2025-06-16 退休力.理財準備
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2025-05-21 退休力.理財準備
年收462萬所得稅卻一毛都不用繳？62歲退休夫妻靠一招，合法退稅超過11萬！
退休生活如何高枕無憂？對許多人來說，退休代表收入銳減、開銷卻不減，因此更需要有效地管理財務與稅務。本文分享一對年收入超過462萬元的退休夫妻，在合理合法的報稅規劃下，不但完全免繳所得稅，還成功退稅超過11萬元。這不是運氣，而是源於清楚了解稅制與善用財務工具的成果。62歲退休夫妻的高收入退稅術【真實案例】 林先生與太太，兩人皆為62歲，過去在金融業擔任中階主管，因長期承受高壓工作，於60歲時雙雙退休，轉而投入兼職工作，兼顧健康與收入穩定。他們的孩子皆已成家立業，夫妻倆除照顧自身生活，也肩負起撫養年邁父母的責任。由於擔心高齡化社會中退休金可能不足應付長壽風險，他們在退休後便將勞退金共約300萬元，連同部分儲蓄資金投入台股市場，進行長期投資。在過去兩年大盤表現亮眼的情況下，兩人選擇於去年11月高點獲利了結，從股票價差中賺進270萬元。此外，他們也保有一定的兼職薪資收入（合計61.7萬元），股利收入80萬元，並每年領取勞保年金共計約50萬元。合計下來，113年度的實際綜合所得總額高達462.1萬元。如此高額的年收入，常讓人直覺認為稅負一定不低。但在報稅試算後，卻出現令人驚喜的結果：應納稅額為0元，反而退稅111,459元！合法退稅的四大關鍵關鍵一：靈活運用稅法中的「減法思維」 雖然總收入不低，但透過善用免稅額與各項列舉扣除，可以有效壓低應稅所得：夫妻免稅額 + 撫養父母免稅額：共48.5萬元父親具身心障礙證明，享有額外扣除：21.8萬元列舉扣除總額：合計約47.3萬元 （包含保險費4.8萬、健保費19,881元、醫療費11.8萬、捐贈可扣除金額23.1萬，以及自用住宅房貸利息5.67萬元）加總後，各項扣除與免稅額超過應稅所得，成功將綜合所得淨額降至0元，自然不會產生任何稅負。關鍵二：股利可抵減稅額有效降低負擔 兩人領有80萬元的股利收入，根據現行所得稅制，可選擇「股利可抵減稅額」方式計算，最高可抵減金額為8.5%，即68,000元。這筆金額直接抵減應納稅額，大大提升了整體退稅金額。關鍵三：提前預扣稅金，也能全數退回 由於夫妻仍有兼職工作，其雇主依法預扣薪資稅金，共計43,580元。經報稅試算結果顯示無應納稅額，這筆預扣金額也得以全額退還。關鍵四：股票交易所得不需課稅 值得一提的是，林先生夫妻靠買賣股票獲利270萬元，但依照我國自105年起停止課徵證券交易所得稅，這筆收入不需申報所得稅，也不會增加報稅壓力，對退休族而言是一項極具優勢的投資來源。報稅成果總覽 四大提醒：退休生活也要懂稅務與投資 1.善用列舉扣除，別讓節稅機會白白流失 如醫療費、保險費、房貸利息、捐款等日常支出，只要妥善蒐集單據並採用列舉扣除，往往比標準扣除更有利。2.申報特殊扣除額，照顧家人也能減稅 若家庭成員中有身心障礙者，切記申報「身心障礙扣除額」，這是許多家庭經常忽略的稅務工具。3.適度兼職，活化生活不影響稅負 退休後參與兼職工作，不僅能增加收入、維持社會參與感，還可透過適當規劃達到免稅或退稅的效果，一舉多得。4.避免資產配置過度保守，抗通膨才有餘裕 許多退休族將資金全數投入定存或配息商品，忽略通膨對購買力的侵蝕。建議將部分資金配置在績優股或ETF等中長期投資工具，有效抵禦物價上漲風險。退休後的財務管理，關鍵在於規劃 退休不是財務規劃的句點，而是另一段智慧理財旅程的開始。透過合理配置資產、選擇適當投資工具，加上對稅法的基本認識與應用，不僅可以減輕稅負，還可能讓您「報稅變退稅」，為退休生活創造更多餘裕與安心。作者／景肇梅CFP® 認證國際理財規劃顧問台灣理財規劃產業發展促進會理事長
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2025-05-20 退休力.理財準備
月月領息還能少繳稅？專家曝ETF配息怎課稅，與銀行利息、海外股息優劣比較
阿宏今年第一次自己報稅，看著國稅局系統跳出來的金額，心裡不禁冒出疑問：「怎麼連股票配息都還要多繳稅呢？」他回想過去一年努力存錢，買股票領到不少股利，最近報稅時才發現，原來股利收入不僅需要併入綜合所得稅，高額股利還會觸發二代健保補充保費，報稅時的「稅務驚喜」讓他想知道是否有方法可以節稅。在一次聚會中，同事小陳分享了自己的投資經驗：「你應該去研究一下高股息ETF，有些標的不但配發豐厚，有的甚至根本不用課稅！」阿宏半信半疑，決定深入研究ETF的稅務優勢。結果發現，某些債券型ETF配息根本不用繳稅，而境內的高股息ETF，也不是配多少就課多少，原來只有部分股息要課稅，其他配息來源其實是免稅的。這讓他忍不住發想：「如果我能打造月月領息的ETF組合，再搭配稅務規劃，這樣的投資方式，不就比存定存、買定存股更有效益嗎？」ETF配息怎麼課稅？和銀行利息、海外股息比一比許多投資人以為「只要有配息，就會被課稅」，但事實上，ETF配息的稅務會因收益來源不同而異，甚至還可能完全免稅。以下整理常見收益類型的稅務規則，幫助投資人快速掌握差異：以下拆解各項工具的稅務細節：1.銀行存款利息每戶每年有27萬元的儲蓄特別扣除額，讓小額利息收入免稅。但若單筆利息超過2萬元，需繳納二代健保補充保費。2.台股股利低稅率所得者的股利將併入綜所稅，並可抵減8.5%稅額，許多稅率5%的投資人若選擇抵減，還可能獲得退稅，而高稅率投資人可選擇28%分離課稅，但單筆股利超2萬元的配息仍會觸發補充保費，需謹慎規劃。3.台股ETF資本利得與收益平準金ETF成份股的轉換會實現資本利得（即賣股價差）和收益平準金（基金內部調整），這兩者的股利組成不列入所得稅，也不在二代健保補充保費的核課範圍，是ETF的最大稅務優勢。4.海外債ETF與海外基金配息配息屬非中華民國來源所得，海外所得在100萬元以下免納入基本所得額，多數中小投資人因此免稅。但高所得者需留意，超過750萬元的海外所得者可能採用最低稅負制計算。ETF配息免稅的兩大類別1. 海外債券ETF：穩定現金流與稅務優勢海外債券ETF的配息來自外國債券利息，屬非中華民國來源所得，透過國內券商購買通常免台灣所得稅及補充保費。常見的海外債ETF像是國泰20年美債（00687B）、元大投資級公司債（00720B）等，分別投入美國政府公債和公司債當中獲取債息。選擇考量：•信用風險：政府公債違約風險極低，投資級債券收益略高，但違約風險也比公債高。•價格波動：債券型ETF的波動理論上較股票低，價格穩定，其中政府公債波動又小於公司債，相對的收益也低一些，ETF價格還會受到匯率影響，例如，近期海外債券價格下跌的部份原因即是台幣升值造成的結果。2. 台股ETF：部分免稅的配息結構台股ETF的配息包含股利、資本利得和收益平準金，僅股利部分需納稅。以國泰永續高股息（00878）為例，2024年5月每單位配息0.51元，其股息結構如下：•股利所得：0.14元（需課稅）•資本利得：0.35元（免稅）•收益平準金：0.02元（免稅）以這一季度的配息來說，真正需要課稅比例約27.5%，而歷史數據顯示00878的股利占比通常25-40%。這意味著超過60%的配息可以免稅，這樣的股利結構可以大幅降低稅負。在選擇這類型的ETF，需要考量配息穩定性、ETF規模與流動性，配息可能因應市場波動而有不穩定的表現，ETF規模過小也有下市的風險，需謹慎挑選。實務配置：打造每月配息與低稅負現金流要實現「每月配息」，其實不用依靠單一月配ETF，透過不同月份配息的季配型ETF組合即可達成。以下是一種可行的配置組合，讓投資人每個月都能有多餘的現金流可期：配置優勢：•每月現金流：三檔ETF覆蓋全年12個月，確保連續收益。•部分免稅：資本利得和平準金占比約60-75%，降低稅負。•降低保費：設定每檔ETF每季股利低於2萬元，免二代健保補充保費。此類型的ETF篩選標準以規模與成立時間長短為優先考量，規模越大流動性越佳，而ETF成立時間越長，代表經過多次市場循環考驗。其次是費用率，ETF費用率若能維持在 0.3~0.5%，即低於市場平均，降低長期持有成本。若想再分散投資區域或增加不同類型資產，可納入海外債ETF補充穩定收益，此類型配息則是完全免稅。試算範例：假設投資人持有三檔季配型ETF的組合，每檔每季配息約1.8萬元，全年配息總額21.6萬元。若股利占比約35%，即7.56萬元需申報。選擇8.5%稅額抵減，低稅率（5%）投資人可獲退稅，高稅率（40%）者稅負降低。每檔單筆配息1.8萬元，股利部分（1.8萬 × 35% = 0.63萬）低於2萬元，免補充保費。創造收益與節稅的長期藍圖股票投資重點在於買賣價差賺取利得，而對於需要現金流的投資人來說，高股息ETF不僅是創造被動收入的利器，還提供稅務規劃的靈活性。透過海外債券ETF的免稅配息和台股ETF的免稅結構，投資人能大幅降低稅負，實現穩健現金流。阿宏的經驗提醒我們，在追求理財收益的同時，也需考量稅務挑戰。對於希望每月領息的投資人，本文中的配置僅是參考，非投資建議。成功的理財策略仍需要對應到自身的財務目標，評估ETF的風險與收益平衡，諮詢CFP或稅務專家，亦是為你創造財富成長與長期節稅的良方。本文作者／梁蕭錠CFP®國際認證理財規劃顧問FPAT理財規劃報告書最佳顧問
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2025-05-16 退休力.理財準備
準退休族節稅7策略！勞退自提、股利所得…先規畫都能減稅
40-60歲族群正值退休規劃關鍵期，也正是收入高峰期也是稅負最重時期。此階段的你，能夠聰明運用扣除額、免稅額、節稅工具，減少稅金支出=增加可投資的資金，就能有效提升退休後的財務安全與現金流。以下分為退休準備與節稅兩大面向，說明如何規劃：退休準備退休準備分為現金流、稅負、保險三重點：1. 穩定現金流與多元資產配置•退休規劃應以「風險管理、穩定收入、長期增值」為核心，搭配多元資產（如債券、ETF、保險、不動產）。•預先設定退休目標與預算，計算預計退休年齡、每月所需生活費，推估總資產需求。2. 退休金提領與稅負規劃•勞保年金（老年給付）屬保險給付，全額免稅。•勞工退休金（勞退新制）則須申報綜所稅，分為一次領與分期領兩種計算方式： 💼 領取方式 🧾 免稅額度(2025年) 💸 超過免稅額的課稅方式 一次領 19.8 萬元 × 服務年資 ‧ 超過部分：課稅 50% ‧ 再超過部分：課稅 100% 分期（月領） 每年 85.9 萬元免稅 ‧ 超過部分納入當年綜合所得稅課稅 •分期領稅負較輕：若退休金總額高，建議分期領，分散稅負壓力。•自提6%勞退專戶：在職時自提6%薪資進勞退專戶，可當年節稅，退休時再計入退職所得。3. 善用保險•風險管理:規劃好醫療及長照保險，有能力時先預備，退休時，才不會動用到老本，影響退休生活。•生存或年金保險可創造源源不絕的確定給付現金流，確保退休金生活。•人身保險身故給付，要保人及受益人不同人之保險死亡給付3,740萬(每戶申報)額度內不課最低稅負制，並可作為財富傳承、贈與稅規劃工具。•綜合所得稅列舉扣除額每人每年可扣除24,000元保險費（全民健保不受限）。 準退休族節稅7策略1. 勞退自提6%每月主動自提6%薪資進入勞退專戶，不計入當年度薪資所得，可直接降低綜所稅課稅基礎。例如夫妻各自月薪5萬元，自提6%即每人每年可扣抵3.6萬元，兩人合計7.2萬元，以5%稅率計算，一年可省下約3,600元稅金。2. 善用扶養親屬免稅額有符合條件的父母、子女或其他親屬可列為扶養人，每人每年可增加9.7萬（70歲以上14.55萬）免稅額。兄弟姊妹間需協調好，避免重複申報。且扶養親屬可給高所得者申報，節稅效果更有利。3. 列舉扣除額與特別扣除額•房租支出：2025年起，房租特別扣除額調高至18萬元，最高可省稅9,000元（稅率5%計算），需檢附租賃契約等證明【當年度綜合所得稅申報適用稅率在20%以上（含20%）、股利按28%稅率分開計稅，或按20%課徵基本稅額者，不適用。】。•房貸利息、保險費、醫療支出【可列舉扣除，建議妥善保存單據。】、教育學費、長照費用【若有父母需長照，可列為特別扣除額】、幼兒學前支出、捐贈等均可列舉，減輕稅負。4. 投資股利所得抵減稅額台股股利可選擇合併計稅（適用8.5%抵減稅額，適合低稅率族群）或分離課稅（28%，適合高所得者）。小資族多選合併計稅，最高可創造3.5%的節稅空間。5. 伙食費免稅額自2023年起，每月免稅伙食費上限提高至3,000元，可與公司協調調整，年省稅7,200元。【營利事業實際供給膳食或按月定額發給員工伙食代金，在標準範圍3000元內，免視為員工之薪資所得。】6. 夫妻分開申報雙薪家庭可試算分開或合併申報，選擇最有利方式，尤其當雙方所得級距差距大時。7. 斜槓收入與海外所得斜槓收入（如稿費、演講費）有18萬免稅額。海外所得100萬內免稅，超過需申報但不必然繳稅。 40-60歲族群處於收入高峰期，也是稅負最重時期。善用綜所稅節稅工具（勞退自提6%、各項扣除額、保險規劃）能減少稅負支出。退休金規劃應注意提領方式（分期領較省稅）及多元資產配置，結合保險商品管理風險、創造穩定現金流，並作為財富傳承工具，達成退休生活無憂的目標。經歷：富邦人壽行銷經理2024-2025台灣理財促進會理事2023-2024台灣理財促進會教育訓練召委2025MDRT總會全球會議主場會議/特別會議隊長2024MDRT總會財富管理專案委員2023MDRT總會全球會議交流區普通話會議隊長2021MDRT台灣分會區域主席暨講師組召集人專業證照：CFP®國際認證高級理財規劃顧問RFA退休理財規劃顧問高齡金融規劃顧問師信託執照投資型保險商品業務員資格測驗合格證書壽險業務員資格合格證書財產保險業務員資格合格證書
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2025-04-12 醫聲.Podcast
🎧｜憂鬱、焦慮找不到原因？專家揭童年創傷真相，教你這樣做
本周，因美國總統川普的關稅政策變來變去，導致台股劇烈震盪，股民心情也如雲霄飛車般忽上忽下，過去國外學者統計發現，兒童受虐、受家暴通報與成人經濟壓力情況，有很深連結，事實上，除了家暴，兒童心理創傷來源非常多樣化。財團法人精神健康基金會董事長、臺大醫學院名譽教授胡海國指出，像有些虎媽、虎爸，因「不要輸在起跑點」觀念而要孩子犧牲睡眠，生活填滿學業、考試，這種行為便可能對孩子造成心理創傷，並產生長遠影響。🎧立即收聽 按右下角播放鍵↓童年創傷，引發思考「負循環」「童年創傷常成為人生的『卡榫』，有的人卡在裡面，就出不來…」胡海國指出，大腦是一個神經迴路系統，當一個人長時間受到父母、親人所帶來的傷害，像家暴、忽略，或父母頻繁劇烈爭執所引發的情緒壓力等，而身邊又沒有人「拉一把」，此時，大腦神經、思考迴路就會陷入負向循環，往後在工作、與人互動時，旁人無心一句話，便可能讓這人因過去心理創傷而產生暴怒、強烈反彈，即使面對身邊良善人、事、物，也常視而不見，並陷入負面想法當中。談到如何減輕童年創傷所帶來的衝擊、身心壓力，胡海國表示，當童年創傷所造成的負面神經迴路效應已嚴重到影響生活、人際互動，建議尋求專業治療，至於平常生活、身心保養方面，可採取「正、覺、健、群、善」五大核心策略，「正」是指透過「正念」操練方式放鬆、專注當下；「覺」是要「自我覺知」；「健」是大腦要常常保健、保養；「群」是要多多「三五成群」，也就是與人多多互動；「善」是要保持「善良、善心」，若遵循這五字訣原則，便可幫助維持身心健康，減少身心壓力傷害。ACE童年經驗量表，助找出身心問題根源胡海國提醒，有些人長時間陷於憂鬱、焦慮情緒，或情緒起伏很大，卻不知道真正原因，常有人以為是自己的問題，而這種情況的起源，可能來自童年心理創傷，若能透過美國疾管局（CDC）與美國大型醫療機構Kaiser Permanente所合作發展的「童年經驗量表」（ACE-Adverse Childhood Experiences）檢視自我童年經驗，並產生自我察覺，且想辦法求助，也是一件好事。此外，若能透過上述「心、腦操練」，就有機會邁向更正向的人生，負面壓力也可以減到最輕。胡海國小檔案現職：財團法人精神健康基金會董事長臺大醫學院名譽教授經歷：臺大醫院精神醫學部主任臺大醫學院精神科教授學歷：國立臺灣大學醫學院醫學系Podcast工作人員聯合報健康事業部製作人：蔡怡真主持人：蘇湘雲音訊剪輯：陳函腳本撰寫：蘇湘雲音訊錄製：許凱婷特別感謝：財團法人精神健康基金會
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2025-04-09 退休力.理財準備
全球股市大跌，手上的股票要不要認賠殺出？理財顧問建議先檢視1事再決定
清明連假結束，台股開盤後如預期直接跳水下跌超過2000點，一路鎖住跌幅，這幾天仍繼續探底，投資人哀鴻遍野，不少人掛跌停價也不一定成交，投資人憂心手上的股票是不是要盡快拋售以減少損失？震撼美股的１５分鐘這次的全球股災起因於美國對等關稅的實施，屬於人為的金融海嘯，全球投資人都繃緊神經，關注美國對等關稅後續的發展與影響，大家都在觀察川普的下一步會怎麼做，沒有人能準確預測事態後續的發展，因為決策權全在川普一人身上，所以手上的股票已經大幅下跌了，到底該不該不計損失停損賣出？其實沒有標準答案。理財規畫不等於投資理財規畫這個名詞已經廣為社會大眾認同其重要性，社會大眾非常認同若未做理財規畫，可能連最基本的財務目標：「退休」，都無法順利達成。但大部分的人將理財規畫定位在投資，認為理財規畫就是用錢賺錢，讓錢獲得最大的效益，讓財富增長打敗通膨，這樣才能累積出足夠的退休金。所以台股投資人數與金額都大幅增加，尤其近幾年很夯的ETF投資，投資規模與受益人數更是不斷創新高。但實際上，理財規畫並不等於投資，理財規畫著重在確保財務目標的達成。所以首先應該是先列出想達成的財務目標，以退休為例：應該先預計退休年齡、退休時想要擁有的生活水準、距離目前還有多少時間，推算出需要準備多少退休金，以目前已有的存款、工作收入及生活支出，每月可以有多少結餘，再考慮風險屬性，決定合適將這些錢分配做哪些投資，退休時才可以累積出足夠的退休金，讓自己安享天年。因為退休金非常重要，所以退休金的投資萬一像雲霄飛車一樣，在退休時碰巧大幅下跌，那所有的生活不就毀於一旦？所以退休的理財規畫，並不是單純看哪裡可以賺比較多就把錢放在那，期望錢可以快速長大；而應該是把錢放在合適的投資標的組合，讓錢可以安全地隨著時間長大，到屆齡退休時可以累積足夠的一包錢過退休生活。投資要分散風險，但到底要怎樣分散？因此針對重要的財務目標，在規畫時選擇的投資策略就要考慮到市場的風險及波動性，市場何時會發生風險？風險發生時影響會多大多久？事前沒有任何人可以預測，所以投資策略就要做到風險分散，以防市場發生突發狀況。有投資人認為：我有風險分散啊！所以我投資0050，而不是做單一股票投資，但是這次台股大跌0050也是大跌啊！風險分散指的並非是單純的分散投資標的，而是分散投資在市場波動風險不同的標的，比如股票和債劵，在面對市場風險時不容易同時齊漲齊跌，簡單的說股票漲的時候，債劵不一定漲（不過債劵還可細分不同類別的債劵，市場風險發生時，反應也會不同，在此暫不討論不同債劵的分別），股票跌的時候，債劵不一定跌。以4/7台灣集中交易市場一片慘綠的慘況下，還是有跌幅較低的標的，如投資等級債劵ETF，也有逆勢收紅的標的，如美國公債ETF。所以在做理財規劃時，投資策略就要做到風險分散資產配置，以預防風險發生時（就如同此次對等關稅的風暴發生），因為投資的資產組合標的有漲有跌，整體資產波動就會比較小，投資人自然就比較不會恐慌。手上投資的股票要不要認賠殺出？如果投資人當初並沒有以理財規畫的角度選定投資策略，而是全部進場買了股票，現在市場下跌，到底要不要把手上的股票先賣出，等之後跌得更低的時候再接回？建議投資人可以檢視自己目前的財務狀況，如果手上股票不變現會影響到生活，比如說房貸會無法負擔或生活開支會有問題，那股票建議盡早變現一部份或全部，直到短期資金無虞。但如果股票只占可動用資金的一部分，而且距離財務目標的時間還很長，建議可以重新檢視投資策略，將投資標的分散做不同的資產配置，甚至可以觀察事件後續發展再加碼投資。這次既然是人為造成的海嘯，何時會有變化無法預測，就像4/7震撼美股的15分鐘，若下次的15分鐘不是假新聞，市場也可能非常快速反應，想先止損之後在更低點買回的策略不一定能夠成功，所以若股票資金部位沒有很高，而且投資標的基本面沒有問題，可以考慮繼續保留，不一定要跟著別人殺多。投資策略沒有最好只有最合適投資策略沒有最好只有最合適，如果以理財規畫的角度，因應財務目標及個人的風險承受度而決定的投資策略及資產配置，只要定時評估當初的投資策略是否有偏離，是否需要適時調整即可。若平時已落實定時評估，在市場出現波動時就可以不用恐慌，安心過自己的日常，靜待風險過去後，仍然可以期待光明的未來。作者：陳瑀莘CFP®國際認證理財規劃顧問大專盃財富管理競賽輔導顧問暨專案講師榮獲2013保險信望愛獎優選最佳專業顧問獎
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2025-04-08 醫療.精神．身心
台股崩跌超過2000點 精神科醫師教你4動緩解恐慌
美國總統川普宣布「對等關稅」政策後，引發全球股災；台股星期一上午開盤，崩跌超過2000點，股民哀號遍野。台安醫院心身醫學科暨精神科主治醫師許正典表示，民眾要穩住恐慌心理，多運動、活動、勞動、互動調劑身心，也提升健康意識。許正典指出，不少人已經有「黑色星期一」的預期心理，果不其然，台股開盤即暴跌，。他強調，股市會因天災、人禍而受到衝擊，前者是不可抗拒因素，後者則終將會過去。面對金融危機，最好的做法就是靜觀其變，把眼光放遠，相信一切都會好轉。林口長庚醫院精神科副教授級主治醫師張家銘說，全球股市重挫，民眾難免產生焦慮感，陷入鬱悶的情緒，但「難過幾天就好」，千萬別放任自己作息紊亂，當飲食、睡眠失衡，容易導致自律神經失調。他提醒，投資要以長遠的角度來看待市場與資產配置，勿因為一天股市重挫而覺得「蒸發」了多少錢。川普的政策影響到全球經濟市場，民眾應靜待這場風暴結束，觀察各國是否會做出政策調整。他認為，股災歷史不一定會重演，「新冠疫情我們都撐過來了，而且股災也許是資產重新分配的良機。」張家銘表示，如果因為一時慌張焦慮，可能會做出錯誤的判斷。許正典建議，這段時間要穩住心態，試著轉移注意力讓自己冷靜並放寬心接受現況，不要花太多時間在分析投資慘賠的數字，可多跟同溫層一起取暖、抒發心情。大部分的煩惱都是自己想出來的！許正典呼籲，日常要多運動、活動、勞動、互動，適時紓解壓力。另外，多吃可促進分泌血清素、多巴胺的食物，例如雞蛋、肉類、優質醣類、深綠色蔬菜、豆類製品等，不僅能協助穩定情緒，也能預防心血管疾病。「4動」維持愉快心情1.運動：運動10分鐘左右，大腦就會開始分泌多巴胺，帶來快樂感。2.活動：適時旅行、露營、植物觀察等戶外活動，或是靜態的打坐冥想、閱讀等，調劑身心。3.勞動：清掃家裡，讓居家環境整潔，藉由清理掉廢物，敞開心胸迎接改變。4.互動：建立良好的人際關係，增強個體的心理健康，提升幸福感；多找親友互動，可強化改善憂鬱。
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2024-08-08 醫療.精神．身心
不在沮喪時做重大決定 2招舒緩台股三溫暖股民的焦慮情緒
近期台股震盪，收盤最大跌點及漲點都在本周出現，讓不少投資客焦慮不安。諮商心理師公會全國聯合會秘書長黃柔嘉指出，民眾不要在情緒極端或是沮喪時做出重大決定，否則會有負面效應，並提供兩種放鬆方式，更要記得向外求助。黃柔嘉表示，看到股市等數字劇烈波動時，股民應該先拋開負面想法，不要在沮喪或是有極端情緒的時候，急著做出重大決策，否則可能會有負面效應，因為大腦受到情緒影響，容易做出平常不會做的決定，應該先讓大腦放鬆跟穩定。如何穩定情緒？黃柔嘉說，可以透過「腹式呼吸法」或是「身體掃描法」放鬆。在身體放鬆後，大腦的思緒會較為清楚，就可以開始思考手邊有什麼事情可以著手。1.腹式呼吸法：可以坐著或躺著將兩手放置於肚臍上方，吸氣時從鼻子吸氣，吐氣時由嘴巴吐氣，吸氣約4秒，中間閉氣約2秒，慢慢吐氣約7秒鐘，能讓我們感到放鬆、安定神經。2.身體掃描法：透過想像，焦慮時把自己的身體想像成掃描儀器，不管是站著、坐著還是其他姿勢，把關注力放在頭部、喉嚨、胸部，一路往下感知到腳底，覺察身體是否有緊繃或是焦慮，在過程中身體可以獲得慢慢的舒緩。黃柔嘉表示，股票投資者多有著希望累積財富的目標，但這並非一蹴可幾，等到身體放鬆後開始思考有什麼事情可以執行，例如搜集分機市場資訊，或是諮詢相關專業人士的建議。從比較小的事情開始著手，而非根據情緒做決定，同時也可以跟親近的家人、朋友討論，或是股市前輩請教抒發等。黃柔嘉提醒，金錢的波動容易引發負面情緒，甚至會有輕生的想法，遇到負面狀況時，可以多跟親友聯繫，避免覺得自己孤立面對。
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2023-10-28 養生.抗老養生
名人養生／如同治理公司，退休生活也有計畫且規律的執行！5個堅持讓92歲張忠謀容光煥發
7月底台積電全球研發中心落成啟用，邀請了7月10日剛過92歲生日的創辦人張忠謀出席並致詞。台積電刻意在張忠謀生日月舉辦盛大的落成啟用典禮，當作他的92歲大壽生日大禮，也向他致敬。張忠謀自從2018年裸退後，已顯少參與工作，此次出席並致詞，氣色仍顯精神，不像一位9旬高齡的長者。退休前的張忠謀，工作講求效率，非不得已不加班、不應酬。退休後，寫作、旅遊、打橋牌、閱讀，他的人生態度及養生法則，如同他治理公司一樣，都靠著毅力，有計畫且規律的執行。工作態度「台灣半導體教父」張忠謀，從創立台積電到2018年6月宣布退休，擔任台積電董事長逾三十年，在這個足以左右台股指數、被稱為護國神山的重要企業任要職，如果你以為他每天都工作到三更半夜，那就錯了！張忠謀過去受訪時自述，他從20多歲開始就秉持不加班精神，因不喜應酬，每月應酬不超過兩次，且一定於1個半小時內結束，好讓自己早睡早起、作息規律。他也以此要求員工，增進工作效率和成效，能不加班就不加，希望員工們都能兼顧家庭生活，有健康、平衡的生活。「健康而平衡的生活」 張忠謀反對員工長期過勞原報導刊載時間：【2012-11-24／聯合報／記者高宛瑜報導】台積電董事長張忠謀透過公司內部網站談話，希望員工努力工作以外，兼顧家庭生活、運動等，擁有健康、平衡的生活。他反對員工長期超時工作，即使自願加班，「每周工時最好不要超過五十個小時」。張忠謀以影片方式，對員工發表「工作時間」談話，提出兩個原則、兩個贊成和三個反對。他說，近幾年，台積電的技術推進到與世界最強大的半導體公司競爭的地位，有這個地位，是員工的努力和大量資金注入，以後要保持這地位，甚至更進步，需要大家繼續努力；所以，原則一「努力工作是必要的」。但「工作究竟只是生活的一部分」，原則二希望員工都有「健康而平衡的生活」，工作之餘有家庭生活、運動、個人興趣和社交生活。張忠謀表示，基於這兩個原則，公司贊成主管與員工共同思考，如何增進工作效率和成效，「工作效率與成效往往比工作時間更重要！」也贊成在主管和員工雙方同意下，如果要加班，應依照勞基法規定，請領加班費或申請補休。張忠謀說，他不反對同仁因對工作有興趣，自願下班後工作，以強化自己的實力，但不希望同仁每周工時超過五十個小時。另外他堅決反對主管要求員工加班，但又不核發加班費或不給予補休；反對即使有加班費，同仁卻長期超時工作；反對同仁受主管或同儕影響，「感覺非要長時間待在公司不可」。養生哲學多年前張忠謀曾在接受媒體專訪時公開他的五大養生祕訣，作家李偉文在談論健康退休的書《李偉文的退休進行式2：50＋的自在活，健康老》評論：這些道理講起來都不難，難在真正做到；真做得到，就會活出健康又令人羨慕的人生。較特別的是，張忠謀的養生是兼顧身心靈，用閱讀及音樂為心靈「排毒」。關渡醫院院長、台北榮總高齡醫學中心主治醫師陳亮恭，為張忠謀的養生策略打了120分超高分。張忠謀五大養生祕訣：●第一，早睡早起，作息規律。這一點最重要，但也最難做到。●第二，不加班，不應酬。有道是人在江湖，身不由己，這點除非是專業人士或自己就是大老闆，不然也不容易。●第三，持續運動，飲食清淡，維持一魚一肉的簡單菜色，烹調少油低鹽。●第四，閱讀搭配音樂紓壓。媒體稱這是張氏獨門祕方，在一天的不同時段讀不同類型的資料與書籍，搭配不同的音樂。●第五，有系統有計畫的終生學習。我猜所謂的有系統，大概是指大腦必須費點勁的困難學習。近年科學研究證實，只有這種挑戰大腦的認真學習，才會產生較多的神經連結，又稱「認知儲備」，能為大腦存摺多添點資產，以備將來大腦神經退化(失智症)時，有多的餘裕可以應付。張忠謀養生招數 醫師也說讚原報導刊載時間：【2017-02-01／聯合報／記者鄧桂芬報導】台積電董事長張忠謀年逾80，但目光有神、思考犀利，而讓他能持續率領企業壯盛的背後原因，就是貫徹養生之道，作息規律、天天運動，更用閱讀及音樂為心靈「排毒」。台北榮總高齡醫學中心主任（現職為關渡醫院院長、台北榮總高齡醫學中心主治醫師）陳亮恭為他的養生策略打120分超高分，他強調，張養生兼顧身心，最難能可貴的是執行力十足，令人佩服。張忠謀曾接受媒體訪問，講述養生之道。他從20多歲開始就秉持不加班精神，因不喜應酬，每月應酬不超過兩次，且一定於1個半小時內結束，好讓自己早睡早起、作息規律；且每周至少6天快走40多分鐘運動。特別的是，他將音樂和閱讀當作心靈排毒法，釋放一整天下來的壓力。陳亮恭說，張的養生策略不複雜，重要的是實踐能力，一般人難天天執行，更何況張還在職場，而非退休在家。可貴的是，張不忘關注心靈，部分長輩會隨著年紀愈大，愈發失落及憂鬱，利用閱讀益智、音樂鑑賞，有效穩定情緒防失智。伉儷情深張忠謀與夫人張淑芬都是二度婚姻，2001年結婚，20年來感情甚篤，經常不管公事私事，都是出雙入對、形影不離。張忠謀在七十歲時重新步入禮堂，找回幸福。美滿的婚姻、有可以牽手走一輩子的伴侶，也是讓人心境開朗的關鍵。他說她溫柔體貼 她說他善體人意 相識15年終決定攜手一生原報導刊載時間：【2001-02-10／經濟日報／曹正芬】台積電董事長張忠謀和新婚夫人張淑芬，2月2日晚間首次在圓山大飯店攜手亮相；張忠謀形容張淑芬，「溫柔體貼，一個人如果有伴侶，對心境、健康都有幫助」。張忠謀選農曆年在加州完成結婚儀式，婚宴僅有張忠謀高達90歲的母親、女兒，及女方親屬參加，只請了兩桌，儀式很簡單，1月29日，台積電部分員工才知道張忠謀在美結婚。張忠謀與妻子張淑芬1月30日刊登結婚啟事。張忠謀和張淑芬相識時間逾十年。「伊莉莎伯」是張忠謀中學時寫的小說中的女主角，伊莉莎伯長的漂亮，性格活耀，頗具交際手腕，在男女感情中有主導權; 認識張淑芬的人亦是如此形容她，張淑芬英文好，個性活耀，長於社交。7月生的張忠謀是巨蟹座，根據星座學來看，巨蟹座的人敏感、多情，感情細膩並執著，也相當戀家，對感情品質很挑剔。張忠謀過去從不提張淑芬的姓名，相識逾十年才結婚，顯露出張忠謀對感情的深刻。張忠謀很嚴肅，不苟言笑，有時還會罵人，但張淑芬眼中的張忠謀，很和藹可親，也為人著想。張淑芬說，張忠謀很關心台積電的員工或朋友，但他從不讓別人知道，這讓她很感動。最讓張淑芬感動的是，當她生病，身心痛苦時，張忠謀很著急，分分秒秒都在她身邊照顧著她。讓她覺得張忠謀是可以共度一生的人。張淑芬和張忠謀認識十幾年了，在工研院時，張忠謀是張淑芬的長官，工作上是從屬關係，當時張忠謀的火爆脾氣在工研院是出了名，張淑芬「很害怕、很尊敬」張忠謀，她說，那時候她對張忠謀還沒有產生情愫。兩人交往密切，是這半年內的事。張淑芬說，雖然她和張忠謀在十年前相識，兩人有很多共同的朋友，因此兩人除了在工作場合上碰面，就是在應酬場合，或家中聚餐時碰面，離開工研院後，兩人聯絡機會就少了。張淑芬以前看張忠謀，是部屬看老闆，因此會敬畏他，但現在，她眼中的張忠謀是一般的男人，如同一般太太看待自己的丈夫，感覺截然不同。張淑芬剛剛搬家，此刻她最想做的，就是陪在張忠謀身邊照顧著他。退休生活張忠謀在退休前就規畫好，退休要立即做四件事：完成自傳、打橋牌、旅遊與閱讀，但2018年中剛退休，就又立刻接下APEC領袖會議重擔，一刻也不得閒。而他年輕時在國外的大學生活階段培養了許多興趣，包括聽音樂、看歌劇、打橋牌等，這些興趣一直到他退休了也還一直維持著，甚至還與隊友組隊參加橋牌世界盃長青組的比賽，退休生活仍精力充沛。身心靈全面退而不休，讓張忠謀得以一直保持精神抖擻、容光煥發的狀態，絲毫看不出是已近百歲的高齡長者。張忠謀談退休 三件事都做了原報導刊載時間：【2019-11-03／經濟日報／記者簡永祥報導】台積電創辦人張忠謀昨（2）日參加台積電運動會，他以「回家」的愉快心情與媒體分享他退休後生活。他說，日前已完成自傳下冊第一篇針對「德儀盛衰」7.5萬字手稿， 接下來會專心撰寫約10萬字的第二篇「台積奇蹟 」，並保證明年一定出版； 夫人張淑芬則很開心說她現在最快樂。張忠謀說，去年6月5日他退休時，提出退休後會做三件事，依序是撰寫自傳下冊、參加橋牌比賽及與太太一起旅遊。下冊將分為兩大篇及一段職涯插曲，從1964年在史丹佛念完博士開始寫，包含在德州儀器待了25年，是人生很重要的一部分，原本預計這一篇幅字數5萬字，但最近完成初稿，寫了7.5萬字，這幾天可以開始準備寫插曲約3,000字；第二篇主軸是「台積奇蹟」，估計10萬字。他說，原本預定自傳下冊今年3月前能出版，但時間已延誤了，現在不講出版時間了，但會積極寫，希望明年底前一定出版。至於參加橋牌比賽，張忠謀認為他和隊友報名世界盃的長青組，他的隊伍在24隊循環賽中，一連打了八天，順利進入前八強，打敗很多世界級高手，雖然他在進入決賽的前八強中被淘汰，隊伍獲第五到第八名，但他已相當滿足，因為是世界賽，被打敗的選手中有好幾個以前都是世界選手。至於旅遊，他和太太過去旅遊很多次，但印象最深刻是最近去巴黎看趙無極畫展，五天的旅程中走了四個博物館，吃了好幾家米其林新餐廳，特別的是看畫展時兩人牽著手，有朋友從背後拍下這個畫面，這張照片也讓張淑芬畫了第二幅執子之手。另一旅遊的大體驗是兩人搭郵輪暢遊南澳十多天，飽覽南澳美景。張淑芬則表示，她的生活很簡單，有三個工作，當張太太是第一，她也花了更多時間運動，讓身體保持健康，能更好地照顧張忠謀；第二就是做慈善；第三是持續畫畫。張淑芬表示，張忠謀退休後的這段時間是她最開心的日子，因為先生終於回到家庭、回到她身邊，不必為了台積電煩心、平靜的張忠謀，給了她很多安全感。她說，張忠謀不鼓勵她做任何事情，但給她很多空間，很謝謝他。（本文不提供合作單位轉載）
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2023-09-07 退休力.理財準備
萬一活到百歲，錢不夠花怎麼辦? 現在就規劃退休金理財
從人生周期圖來看，若將人生旅途分為三個階段．第一人生：茁壯期，此時雖然只有支出沒有收入，但經濟來源有長輩可依靠。這時必修的是課業。．第二人生：奮鬥期，進入職場後靠著自己的努力工作所得養活自己與家庭。這時必修的是工作。．第三人生：養老期，人生再次回到只有支出沒有收入的狀況，但差異在於不足的經濟來源只能自己面對。這時必修的是財務。每個階段都有人生必修課，退休之後第三人生的擔憂是「老後錢不夠花、退休後沒事做」，你就應該在第二人生時提早做好財務管理、開始修習第三人生的樂齡財務學。「樂齡財務學」最好的修課時機？就是現在！投資圈有這麼一句話：「最佳的投資時機是十年前，次佳的時機是現在」。雖然回首過去10年間市場充斥著各種利多利空交雜事件，全球主要市場的股價走勢也是有上有下，但如果10年前積極進場持有至今，以台股為例，10年來的漲幅為108.76%，美股10年來的漲幅更是高達165.92%。如果你已經錯過了10年前的進場機會，別再放過複製另一個10年漲幅的機會，也就是：現在。 善用退休後時間 資產累積更不費力國內投信擁有最多退休理財規劃顧問(RFA)*的野村投信指出，隨著國人平均餘命越來越長，如果單純以現行的平均餘命84歲來進行退休財務規劃，會有極高風險，因為這可能會面對85歲後還健在，但錢已用盡的長壽風險與通膨危機。因此，樂齡財務學的另一個重點是「拉長戰線」。換言之，不需要將準備退休後的花費，全部壓在奮鬥期的自己上，而是要轉換思維，讓自己退休後仍能持續投資。一方面可降低退休前的準備壓力，另一方面也可避免因通膨、長壽風險所產生的危機。(*RFA, Retirement Financial Advisor, 退休理財規劃顧問，專為台灣退休規劃所設計的培訓課程與認證考試，是首張深入本土的退休理財規劃證照。)退休投資的好夥伴：集結具有投資專業的系統面對退休後不再有收入的情境，投資需兼顧風險與報酬，以穩健配置為主。野村投信推出的「活利循環」投資機制，只需要準備一筆資金投入相對穩健的母基金，系統將自動每月從母基金定時定額扣款到1-3檔相對有成長動能的子基金裡，每當子基金達到設定的停利目標後，本利自動再回到母基金，母子循環不斷線，打造同時滿足持有相對穩健與可能成長機會的基金投資組合，讓退休金有機會持續長大。【野村投信獨立經營管理】本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書(投資人須知)。有關基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書，本公司及銷售機構均備有基金公開說明書，投資人亦可至公開資訊觀測站中查詢。基金買賣係以投資人自己之判斷為之，投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益，且最大可能損失達原始投資金額。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。如因基金交易所生紛爭， 台端得先向本公司申訴，如不接受前開申訴處理結果或本公司未在三十日內處理時，得在六十日內向金融消費評議中心申請評議。 台端亦得向投信投顧公會申訴、向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處或向法院起訴。 基金投資風險包括但不限於類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、投資地區政治、社會或經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險、與其他投資風險等，請詳見基金公開說明書(投資人須知)。基金可能投資承銷股票，其可能風險為曝露於時間落差之風險，即繳款之後到股票掛牌上市上櫃之前的風險。 (野村投信贊助刊登)AMK01-230800170野村證券投資信託股份有限公司 110615台北市信義路五段7號30樓(台北101大樓) 客服專線：(02)8758-1568 野村投資理財網：www.nomurafunds.com.tw
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2022-11-14 養生.人生智慧
領股利或不參加除權息，哪個更賺？會計師用3張表教你做更好的投資決策
編按：存股是近年來頗受民眾青睞的退休理財方式，然而，領股利要繳稅的事實，卻常被投資人忽略。會計師王瑞鴻用3張表，說明合併計稅和分開計稅的差異、領股利和不參加除權息的淨現金流入差異，以及海外投資所得的稅賦成本。把該付的錢算清楚，投資才會有更好的獲利。近年存股風氣盛行，高股息、高殖利率的ETF、個股，更是受到不少投資人青睞。領到現金股利，就像從自己投資的公司手中領到紅包，令人開心。然而，很多人忽略的是，股利也有稅賦成本。今年領的股利，明年還要繳一筆稅款！領股利要繳多少稅？不參加除權息可以節稅嗎？投資台股或美股，稅賦成本差多少？勤業眾信聯合會計師事務所執業會計師王瑞鴻，用3張表說明這些問題。投資前算清楚，才能聰明賺到錢。股利所得怎麼申報更划算？ 一次看懂合併計稅和分開計稅王瑞鴻指出，股利所得的申報方式有兩種。第一種申報方式，是股利和個人其他所得「合併計稅」，稅率會依收入級距而有所差異。2022年，個人綜合所得稅的課稅級距如下：全年綜合所得淨額在54萬元以下者，課徵5％；超過54萬元至121萬元者，課徵12％；超過121萬元至242萬元者，課徵20％；超過242萬元至453萬元者，課徵30％；453萬元以上者，課徵40％。若股利所得和其他所得合併計稅，可享有8.5％的抵減稅額，抵減金額以8萬元為限。另一種申報方式，則是「分開計稅」。顧名思義，即是將股利所得和其他所得分開計稅，股利所得適用的單一稅率為28％。一般人或許會認為，既然如此，只要個人綜合所得適用的稅率為30-40％，是否就該選擇股利所得分開計稅？其實，未必如此。王瑞鴻舉例，小明持有100張ETF 0056。2021年，0056每股配發現金股利1.8元，小明當年會領到18萬的現金股利收入。若小明選擇合併計稅，依據收入級距差異，應繳的稅額如下：而若小明選擇分開計稅，則依據收入級距差異，應繳的稅額如下：由以上兩張表可以看出，只有當小明的收入級距超過453萬、適用稅率為40%時，選擇分開計稅才會達到節稅的效果。其中的差異，就在於合併計稅的股利所得有8.5％的抵減稅額，而分開計稅則否。此外，王瑞鴻也提醒，長期照顧特別扣除額及幼兒學前特別扣除額均訂有排富條款，選擇分開計稅者，不適用這兩種扣除額。因此，除了稅率外，仍須考量個人需求，才能選擇最有利的申報方式。不參加除權息，可以節稅嗎？ 賺價差或領股利，交易成本差多少？「投資不外乎將本求利，稅就是一種成本。進行投資決策前，就要考慮稅賦成本。」王瑞鴻說。對散戶而言，股利所得要課稅，但若是買賣股票的資本利得則不須課證所稅，只有賣出股票時需繳0.3％的證交稅。單純從稅務角度分析，不參加除權息的確有節稅的效果。然而，領股利和不領股利賺價差，究竟何者是較好的投資策略呢？以前述小明的例子來看，2021年0056於10月22日除息，每股配發現金股利1.8元。除息前，0056每股價格約為32.38元，除息隔日則約為30.71元。1. 不參與除權息、賺價差的淨現金流入若小明決定不參與除權息，而是在除息前一日賣出100張股票，除息隔日後再全數買進，則其證交稅成本為9,714元（32.38*100*1000*0.3％）。付給券商的成交手續費，若以成交金額的0.1425％試算，則買賣手續費分別為4,614元（32.38*100*1000*0.1425％）和4,376（30.71*100*1000*0.1425％）。因此，小明不參與除權息時，他的稅後淨現金流入為：(32.38-30.71)*1000*100-9714-4614-4376=148,2962. 參與除權息、領股利的淨現金流入若小明選擇參與除權息，當年0056的股利總所得為180,000。但單筆股利收入超過20,000時，需另繳2.11％的充保費。因此，小明這筆股利的補充保費為：180,000*2.11％=3,798。除了補充保費，股利所得也需課稅。若小明是高所得族群，選擇分開計稅，則其稅後淨現金流入為：(1.8*1000*100*72％)-3,798=125,802。但若小明已退休、除了股利外沒有太多其他收入，合併計稅、享有8.5％的抵減稅額，是對其較有利的選擇。以5％稅率試算，其稅後淨現金流入為：(1.8*1000*100*1.035)-3,798=182,502。王瑞鴻分析，大原則而言，若是本身沒有固定薪資、收入主要來自股利的退休族，因為綜合所得稅率不會太高，參與除權息較有利。但若是本身薪資所得高、綜所稅稅率也高的人，不參加除權息或許會有較佳的獲利。但王瑞鴻也提醒，除息前賣出股票、除息後再買進的做法，雖然可以節稅，卻也可能讓投資人承受價差的損失。投資人仍應考量自己能否掌握股價的變動，做出最適合自己的投資策略。海外所得有670萬免稅額！ 投資台股和投資美股，要繳的稅差多少？近年來，投資美股的風氣逐漸興起，海外所得究竟要不要繳稅？王瑞鴻指出，海外所得未達100萬者，基本上無須計稅。海外所得超過100萬者，計稅方式則是以國內所得和國外所得相加，扣掉670萬免稅額，乘以20％稅率得出基本稅額。若一般所得稅額高於或等於基本稅額，則不必再繳納基本稅額。他舉例，小明和小王同樣是收入500萬、股利所得500萬。但小明的股利是台灣股利所得，小王則是海外投資所得。試算後，小明要繳253萬6,000的稅款，小王則只要繳113萬6,000元。不過，非美國公民投資美股，領到的股利也要預扣30%稅金。若是以複委託的方式購買美股，也需支付台灣券商手續費。因此，投資人仍應考量自身對不同投資工具的熟悉度、各項費用成本，才能判斷如何配置資產更有利。「好的投資決策，有很多要考慮的因素。我們不能忽略稅賦成本，但也不能把稅賦成本當成唯一的決策依據。」王瑞鴻說。把每筆錢算清楚，投資才能更上一層樓！原文：領股利或不參加除權息，哪個更賺？買美股可節稅嗎？3張表算清楚稅賦成本，做更好的投資決策
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2022-10-26 醫療.精神．身心
股市跌跌不休有害健康！專家：投資失利，中風風險提高
近期台股跌跌不休，很多股民會擔心自己的錢打水漂，但還是要提醒投資的民眾，對於股市的過度關注，也可能造成健康上的風險！高風險投資失利時，中風風險大幅提高！根據2015年彰化師範大學財務金融技術學系的林淑惠副教授發表在《城市健康期刊》（Journal of Urban Health）的論文中指出，股市中可以透過保證金交易（margin trading）對相關股票進行融資或融券，如果股價出現變化時，保證金也會變化。因此這個研究針對2000到2009年的分析使用保證金交易變化，與健保資料庫腦中風的人數進行關連性分析。透過這些數據分析，可以發現到：因為保證金交易屬於高風險交易，當保證金交易增加後的第3天與第6天，中風人數也有明顯增加，而且年齡層以45到74歲男性最為顯著。因此，該論文初步的結論是：從事高風險投資時一定要謹慎，並且確保在可以承受的風險內，要不然不只是金錢上的損失，也可能造成身體上的劇烈影響。股市每跌1000點，精神障礙疾病住院病患增加4.7％！無獨有偶，在2015年東華大學的林忠樑副教授及台北大學的陳欽賢特聘教授發表在《衛生政策與規劃期刊》（Health Policy and Planning）的研究發現，股價指數跟民眾的精神健康有很大的關聯性。研究人員使用1998年到2009年的健保資料庫數據與台灣證券交易所的資料進行分析，發現到股價指數每跌1000點，精神疾病（包括憂鬱、焦慮等精神障礙疾病）的住院病患增加4.7％，而且這些病患集中在男性、45歲到64歲。研究也發現：當股價指數連續下跌1天時，因精神疾病住院的人數增加約 0.32%。也就是說，當股價指數連續下跌5個交易日，因精神障礙住院人數增加約1.6%。如何因應股市下跌所帶來的身心影響？首先，投資者應該要做好風險控管，並且衡量自己的風險接受度，如果風險接受度太低，就不要進行高風險投資。其次，不要一直盯著大盤，讓自己的身心壓力跟隨著指數進行波動。除此之外，進行投資時也要培養自己的抗壓性，而培養抗壓性的方法包括：‧多運動：運動可以釋放壓力，並且釋放多巴胺，讓人可以放鬆。‧均衡飲食：多攝取不同種類的營養素，可以幫助身體承受壓力。如果你已經察覺到自己有焦慮的症狀，像是：食慾不振、失眠、注意力不集中、易怒等症狀時，一定要到身心科或精神科就診，尋求醫療專業進行治療。參考資料：Stroke: a Hidden Danger of Margin Trading in Stock MarketsDo stock prices drive people crazy?When the Stock Market Gets You Down
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2022-07-29 養生.人生智慧
連靜雯、何莎被詐走數千萬！理解你的「寂寞孤單覺得冷」...理財達人：詐騙模式其實就3個
投資詐騙案層出不窮！「本土劇女神」連靜雯去年遇到網路愛情詐騙，外傳被騙3000萬元投資泰達幣；廣達集團創辦人林百里的妻子何莎也被閨蜜詐騙5000萬元，投資年息高達8.4%的境外基金。理財達人十方表示，詐騙的模式有3個，一是產生信任感，二是進入假平台，三讓你先賺到錢。當你投資的金額越來越多時，平台和詐騙者就人間蒸發。她強調：「要小心每一個接近你、要你投資的人，並且多方查訪這個平台是否真實。」十方指出，要預防被詐騙，就要先了解他們（詐騙）的模式。她以一位熟識的鋼琴老師舉例。這位老師的心理狀態是：年輕時父母雙亡，由舅媽撫養長大，渴望得到安慰，對金錢很沒安全感，所以一直努力存錢。 「她很努力工作，幾乎不花錢，每月存3萬元買台積電，存了10年，股利加股票上漲，才35歲就有500萬元；她是一個不低頭、很努力的年輕人。」 然而到了適婚年齡，眼見身邊好友都結婚了，只剩她一個人，內心很寂寞孤單。鋼琴老師決定到付費交友網站登記，並認識一位自稱是某金控主管、37歲的男子。兩人在網路上交往，起初只是朋友，「這位男子花半年和她熟悉，從偶爾問候，到每天問候，態度非常誠懇。」 第一步：取得你的信任感 「男子有臉書、Line、IG，常常更新近況，還有出差、尾牙等照片；他正常上、下班，讓妳覺得他就是—真人。」十方說，聊天時，男子會投她所好，包括她喜歡的事物，如煮飯等話題。 7~8個月後，兩人感情越來越好，「男子進攻她最脆弱的地方，例如教鋼琴遇到困難，會安慰她、體諒她的辛苦；有時送小禮物，滿足她所有的想望。」後來，男子知道她有投資，就推薦她可以買泰達幣。 「男子構築兩人的夢想，要一起存結婚基金，加上他又懂得投資，推薦這個虛擬貨幣平台。」十方表示，鋼琴老師其實很警覺，不願意賣掉台積電、去投資泰達幣。但，男子利用一個小技巧，取得她的信任。 「有一天，男生發怒了，質問她：『妳不信任我！』」他提出解決方案，「不然，我們一人投資一半，你投資500萬、我也投資500萬，一共1000萬，平台出事，我也會有事。」 十方觀察道：「他利用女生的心理，害怕再度拒絕他，自此失去他的關心。」 第二、三步：進入假平台並賺到錢 起初，鋼琴老師只試3萬元台幣，不久就領到1500元利息，「她發現真的可以賺到錢，就越放越多，並持續加碼。」最後，男子說：「投資泰達幣太慢，我們一起投資挖礦機。」 為取信她，男子先投資，鋼琴老師透過手機可以看到帳戶進出。有了信任，加上投資也有獲利，她便將股票賣掉，跟著投資。 自從她將500萬全部投入後，男子對她的態度開始冷淡，偶爾才問候她。不久後，鋼琴老師的舅媽生病，她想提領部分金錢，卻領不出來，男子答應要幫她的忙。最後，如大家所知，平台和男子都消失了，此時，鋼琴老師才知道她被詐騙了。 三階段都可防堵 撥打165冷靜一下 十方強調，這三個階段其實都可以防堵。 一是網路交友、沒見過本人的，就先拒絕，「當妳感到寂寞，就要走出生活圈，如去實體課認識有相同興趣的人，看到真人，了解彼此是否適合，觀察能否交往。」 二是進入陌生投資平台，一定要側面求證，包括這個平台有沒有註冊？註冊地址？她說明：「這些資訊上網就能找查得到，以虛擬幣交易平台來說，台灣最大的前三家：MAX 交易所、ACE交易所、幣安交易所等，選擇名氣高的平台才有保障。」 三，當前兩者都無效，在你要投資時，撥打165詐騙專線，再次確認，「打165可以幫你剎一下車，至少冷靜一下。」 她分析，連靜雯和何莎的詐騙事件，用這三招就能把關。 不用匯款到國外 台灣就能投資全世界 對於詐騙集團常會要求你將錢匯到海外，投資境外基金。十方強調：「在台灣就能投資全世界，例如在凱基開戶，就可以投資台股、美股、港股；3000萬資產的客戶就可以投資大陸A股。」 另外，她指出，詐騙集團現在都很聰明，不會用太高的利息吸引你。目前大多保證一季4%，或是一年8%，「一年8%的投資工具，在過去台灣股市的平均報酬率就能做到，光是投資台灣的好股票就可以，不需要投資國外來路不明的基金。」 最後，她指出，對人多一分戒心，只在合法、安全的平台投資，就能確保自己不會被騙。●原文刊載網址●延伸閱讀：．她罹精神病、善忘，卻60多歲看起來像30歲！擁有忘記智慧，活在自己快樂裡，好過活在別人眼裡．單身即地獄，但失和的婚姻才像十八層地獄！雪兒：熟齡後當個驕傲單身狗，好過硬湊做堆前世冤家 ．「一輩子跟活死人沒兩樣！」他聽爸爸話當公務員，臨終卻抱憾…子女成年後，接納與欣賞就夠了
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2022-05-06 養生.人生智慧
心臟病發讓他頓悟人生！賣掉千萬宅上山種菜：不能當首富，就當全台最會享受生活的人
疫情爆發前，時尚設計師林國基砸近億現金購入300坪山上別墅，閉門種花種菜，甚至盤算退休，淡出時尚界，起因是有一天被緊急送醫，檢查出左心室肥大。一向自認健康的他，與死亡近距接觸後，開始思考未來，「我在時裝業能做都做了，要成為首富已經不可能，但我可以當個時尚農夫，當個全台灣最會享受生活的人！」 在綜藝節目上，時尚設計師林國基總是穿著花俏、兩手鑽石亮晶晶，他的事業橫跨貴婦圈與演藝圈，累積上億財富。然而，4年前第一次坐救護車，改變了他的人生路。 「那天我在公司畫圖，突然覺得呼吸困難、快昏倒，緊急送醫才知道自己有高血壓以及左心室肥大。我最注重健康，不抽菸不熬夜，人生第一次坐救護車真的把我嚇到了！我很愛健身，那時候把胸肌練好大，練得比瑪麗蓮夢露還大，我懷疑心肌肥大和高強度重量訓練有關，從此不敢再練。」 醫師告訴他，左心室負責收縮送血到全身，若有擴大或肥厚情況，可能導致呼吸急促、心悸、胸痛，嚴重時會引發心臟衰竭與猝死。 這些年演藝圈猝死新聞頻傳，林國基感嘆，自己躺在醫院時真的很恐慌，人死了什麼都沒有了，不能再這樣忙碌下去，因此決定賣掉信義區3千萬公寓，砸近億購入300坪北投庭院別墅。 「我在時裝業能做都做了，要成為首富已經不可能，但我可以當個時尚農夫，當個全台灣最會享受生活的人！」 上山種菜，打造自給自足退休生活 他搬到山上打造自給自足的退休生活，庭園裡依循四季節氣種花種菜，包括杜鵑花、海芋、多肉、蘭花等，果樹一種上千棵，「我是農家子弟出身，偶有青竹絲也不怕，反覺挺美，不過我怕死，全都有機種植，有蟲自己抓，我的芝麻葉長得超好，多到吃不完！」 林國基是1962年出生，自認黃昏之年最怕虛耗，果樹不買小樹只種「老欉」，果園裡有李子、柚子等各式水果，阿拉比卡咖啡豆第一次收成時，他特意送回雲林古坑請人代烘，變成親友間的搶手貨。 但也有失算時，釋迦樹是熱帶果樹，北部難活，「跟大自然學習是人生重要的一課。」 「疫情爆發這些年，我慶幸自己能夠整天待在山上，不用噴酒精，不用掃QR Code，我的QR Code就是我的水蜜桃，回歸自然生活後，呼吸也順暢了！」 黑手變身設計師，開公司營收破億 林國基出生雲林農家，年輕時北漂當黑手討生活，因為喜歡藝術，晚上去補習班學服裝設計，後來參加比賽得名，獲成衣公司聘用擔任設計師，好景不常，一年後老闆因為投資失利想收掉公司，25歲的林國基趁機接手當老闆。 在成衣業的黃金年代，林國基的公司一年營業額破億，30歲景氣走下坡後，他前往美國遊學、英國進修服裝設計碩士學位，回台轉做高級訂製服生意，以清明上河圖等時裝秀闖出名氣，成了明星指定設計師。 窮怕了的林國基很早開始學投資，當黑手時存錢買中鋼股票嘗到甜頭，成為設計師後，一度誤信朋友買未上市股票踩雷，聽貴婦介紹飆股慘賠，從此遠離台股，只定期定額購買美國和台灣的指數型基金。 從2008年投資至今，遇上股市大多頭，加上錢進房地產，買進安和路、信義路房子，以及美國紐約及舊金山的公寓出租，退休無後顧之憂。 50後人際斷捨離，舞台讓給年輕人 為了養生，他展開人際斷捨離，不喜歡的人不見、太麻煩的投資生意退股，遇到網路霸凌不反擊。 「我收藏許多藝品珠寶，有一陣子製作單位常找我當救火來賓，網友點名翡翠鑽石暴漲都是我害的！那些不是我賣的更不是我炒作，我的人生哲學很簡單，真的是我錯我認，不是的話，從不把批評放心上。」 人生下半場，林國基預告將在這兩年結束公司，不再參加台北時裝周，把舞台讓給年輕人，「我做過100多場服裝秀，去過60多國，鄉下小孩這輩子能有這樣的閱歷應該也夠了。」 未來他將投入公益，除了認養家鄉50多位孤老，還要在雲林籌備娃娃博物館，「這座博物館會放我收藏的上千個芭比娃娃，提供美學教育，盼啓發家鄉孩子天份，讓他們的人生有更多的發展可能性。」●原文刊載網址●延伸閱讀：．年紀愈大後才發現：過去曾奮不顧身投入、在乎、重視，一廂情願付出，終將失衡，不會有好結果．夫逝三年想再婚，子女怕分不到財產堅決反對！媽媽怒撕贈與契約：我會把錢花光，房子誰也不給．打個噴嚏啟動過敏開關，眼淚、鼻涕流不停？3分鐘顫掌改善體循環，減少感冒、鼻子過敏
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2022-04-04 養生.人生智慧
退休不想當下流老人？政大教授周冠男教如何累積足夠的退休金
編按：你是否想過，自己的老後生活，收入要從哪裡來？政大商學院副院長周冠男，長期關注退休財務安全議題。他指出，國人退休金準備不足，是足以拖垮台灣經濟的國安問題。考量養兒防老觀念式微、勞退基金操作績效不佳，民眾應盡早自行投資，才能累積足夠的退休金。平均壽命愈來愈長、通膨壓力愈來愈大的時代，你的退休金準備，足夠確保你擁有安穩的老年生活嗎？「退休金準備不足，是會拖垮台灣經濟的國安問題。如果不正視，將來我們會看到很多靠社福補助度日的下流老人。」政治大學財務管理學系教授周冠男語重心長地說。身為行為財務學家的周冠男，也曾擔任勞動基金委外操作審查委員。他指出，過往國人老後的生活費有2大來源：子女奉養，以及勞工退休金。然而，在少子化的今日，養兒防老的觀念已日漸式微。另一方面，由公務機關主導的勞退基金操作極為保守，投資組合半數集中於現金、固定收益證券。據統計，新制勞工退休基金的歷史績效一年僅4.21％，還曾發生基金經理人挪用公款、炒股等弊案。「不能指望小孩，勞退績效又這麼差，大家的退休金還是要靠自己。」周冠男說。他認為，還在職場上的工作者應有危機意識。停止自願提繳勞退基金，盡快開始自行投資，才能在離開職場時累積足夠的退休金。退休理財這樣做！買0050、006208，年平均報酬率勝過勞退、房地產退休金的投資組合，該怎麼配置？周冠男的建議很簡單：投資市場指數型ETF或基金，並且長期持有，需要用錢時才賣掉。以台股市場來說，長期投資元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）2檔ETF，年平均報酬率接近9％。不用費心挑選個股，甚至不必在低點入場，就能獲得比勞退基金豐厚的報酬。台股有逾千家上市櫃公司、100多檔ETF商品可供挑選，為什麼只推薦前述2檔ETF？周冠男解釋，不論短期漲跌，股市長期上漲的趨勢不變。而0050、006208，是走勢最貼近大盤的ETF。以0050為例，從成立到2020年4月，總報酬率為294.90%，換算成年報酬率約為8.62%。「它的長期優越收益，幾乎是可以確定的。」這樣的投資報酬率，甚至超過台灣飛漲的房價。周冠男舉例，日前媒體報導，文湖線通車25年後，大安站的房價從一坪30多萬上漲到約84萬。數字聽起來相當驚人，其實換算下來，年平均報酬率僅約4%左右。就算加上租金收入，報酬率也不過6%。在同一時間，台股的年平均報酬率接近10％。「同樣是30多萬，投資0050或006208不要賣，漲幅會是房子的2~3倍。」除了0050、006208以外，周冠男提到，若不想將全部資產放在台灣股市，也可考慮美股的市場指數型ETF。例如，Vanguard全世界股票ETF（VT）包含全球49個國家、9000多檔股票，風險分散更為徹底。此外，他特別提醒，ETF商品的原始概念，是讓投資人以較低金額投資多檔股票，降低投資風險。台灣近年來流行的策略型ETF，不少都有手續費高、檔數過少的問題，難以達到分散風險的目的。他舉例，有某檔高科技股策略型ETF，僅投資10檔標的。他反問，「我為何不自己買10檔股票就好，還要付給投信一年1.31%的管理費？」不用預測漲跌的投資法！買市場指數型ETF，時間是投資人最好的朋友周冠男指出，長期投資指數型ETF還有一個好處：輕鬆。不用看短期漲跌、高點照樣可以進場買。時間就是投資最好的朋友。為什麼指數型ETF買了不賣，獲利會優於買低賣高？周冠男指出，行為財務學上有個概念叫「過度自信」（Overconfidence effect）──投資人認為自己的判斷比其他人更為正確，因此高估自己的能力，相信自己能透過短期交易獲利。但許多學術研究都顯示，愈是頻繁買入、賣出股票的投資人，長期投資績效更差。以當天買、當天賣的當沖交易為例，99％的當沖投資人都是賠錢出場。周冠男指出，股市每日上漲或下跌，當然都有其原因。但一般人往往不知其所以然，多數的分析都是事後歸因，更遑論成功預測。他舉例，「就連《華爾街日報》同一天的報導，對於當日股市漲跌的分析觀點都會自相矛盾。」因此，散戶要精準的掌握時機低買高賣，幾乎是不可能的事。預測股市走向極為困難，但有一件事是確定的：無論台股、美股或全球股市，長期股價趨勢都是上漲的。周冠男引用統計數據指出，1925年在美國股市投資100美元的人，到了2010年會擁有40多萬美元的資產。他開玩笑說，「我曾祖父要是當年在美國股市投資100美元，我現在就不用工作了。」他認為，被動式投資的精神，就是盡可能延長錢在市場上增值的時間。持續投入，需要用錢時才賣出持股。「總有一天你回頭看，會被自己累積的資產嚇一跳。」定期定額或單筆投入買股，哪個好？2種投資法利弊一次看懂手上有一筆資金可投資股票，單筆投入或定期定額，哪個報酬率較高？多數人或許會認為是後者，但真正的答案卻出人意料。周冠男指出，既有研究已顯示，單筆投入的資金在市場上可增值的時間較長，長期獲利會優於定期定額。例如，年初投入12萬買指數型ETF，或者1個月定期定額投資1萬元買指數型ETF，前者的長期報酬率會高於後者。若投入單筆資金的時機剛好是市場高點，還能獲利嗎？知名投資人、美國麥哲倫基金前總經理彼得‧林區（Peter Lynch）曾做過試算，30年間每年投入一筆錢投資股市，每年都買在股市最高點的投資者和買在最低點的投資者，最終2者的年化投資報酬率約只相差1％。只要投資時間夠長，自然能分散風險。不過，周冠男也指出，單筆投入大額資金雖然獲利較佳，但違反人性。多數人不敢在高點進場，也怕低點是崩盤的前兆。因此，定期定額投資，可幫投資人「把手腳綁起來」，建立投資的紀律。雖然損失一點獲利，但至少不會錯過長期的貨幣時間價值。配息型商品買愈多愈好？小心錢只是從左手轉到右手周冠男觀察，台灣投資人除了偏愛短線交易外，另一迷思是「熱愛配息」。舉凡高股息ETF、高收益債券，都是近年來的熱門商品。然而，許多投資人在開心領息的同時，卻忽略了這些錢可能來自先前自己投入的本金。他指出，行為財務學稱這種心態為「一鳥在手，勝過二鳥在林」的謬論。投資人看似定期領到一筆現金，其實總資產並沒有增加。他以高股息ETF為例，原本11元的ETF，每股配息1元，股價就會下跌為10元。「金錢不滅，你的錢只是從左手轉到右手，而且你領了1元還要繳稅給政府。」此外，他也勸投資人在規劃退休理財時，最好別碰高收益債。高收益債俗稱「垃圾債」（Junk bond），指的是信用評等較低的公司，因為違約風險高、借貸不易，因此以高額利息吸引投資人購買。這種商品風險極高，並不適合熟齡族群。他認為，比起賺快錢，買指數型ETF、長期持有，就是最簡單的退休理財心法。不用努力看盤，無須費心買低賣高，退休金反而更加豐厚！原文：退休不想當下流老人？政大教授周冠男：寄望孩子或政府，不如長期投資0050、006208
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2022-03-19 養生.人生智慧
低利年代存過多現金風險大！打敗長壽風險，女性更要提早理財
內政部統計，109年國人平均壽命為81.3歲，其中男性78.1歲、女性84.7歲，雙創歷年新高，專家表示，台灣步入高齡化社會，其中女性又比男性面臨更高的長壽風險，但無論是家庭主婦或職業婦女，都面臨老後生活照顧的問題。當女性思考布局退休準備，在通膨升溫的年代，如何投資抗通膨，或該持有多少現金部位，都會影響經濟自主能力。低利年代 存過多現金風險大施羅德投信先前公布對國人的退休調查發現，81.4％退休準備者首選「銀行儲蓄或定存」作為退休理財工具，第二則是「保險保單」，占67.9％；儘管認為「現金為王」，但對未來5年的預期年均報酬率，有6成預期超過8％。聯博投信的調查也發現，儲蓄險、活存與定存是民眾仰賴的退休理財工具，但被問到「退休準備期望投資報酬率」，占比最高的投報率是4%~6%，高達34.1%。在低利率、高通膨的年代，施羅德投信總經理謝誠晃表示，利率低、放過多現金在銀行是個風險。根據試算，民眾每增加10％現金、減少10％風險性資產投資，年化收益率就會減少0.42%～0.51％。聯博則認為，過於保守的持有現金，或高風險投資都未必是最適投資策略，重點還是要依照個人風險屬性與人生階段，採取不同的理財規畫。流動現金 勿超過12個月水位保德信投信市場策略團隊主管葉家榮則說，現金不適合作為資產配置的一環，現金屬於流動性資產，比率不能太高，建議保持6至12個月的水位即可，假設每個月要花2萬元，就是不要超過24萬元，因為現金使用方便卻容易花掉，更不用說容易被通膨吃掉。此外，很多民眾會把保險當成投資，但因為保險的合約和架構，造成流動性很低，不適合作為投資理財的工具，而是功能性需求，例如投保醫療或防癌險；而且如果把投資和保險綁在同一張保單平台，投資多一點、保障就少一點，犧牲了保障的功能。資產配置:家庭主婦不要短進短出，8成基金為主對於女性要如何超前部署老後的生活，葉家榮指出，如果是以主要照顧家事的家庭主婦，因為負責家計，在不考慮贈與或遺產的情況下，必須比男性多準備一點資產支應老後所需。他說，首先要和另一半討論，先透過檢視家庭收支狀況，不論是貸款、子女教育支出等，做好支出管理，接著再設定目標，最後才要考慮投資策略。一般而言，家庭主婦偏保守穩定，投資理財要更小心。葉家榮說，家庭主婦平時以家庭照顧為主，聽到市場雜訊機會多，也更容易被詐騙，建議資產配置中8成以基金為主、2成由自己操作；此外，切記不要短進短出，以長期投資為主。集保中心統計，前年台股上漲逾20%，但多數投資人周轉率高達91%，顯示當年年初投資，年底高達9成不在市場，代表真正賺到的人不多，大多是中途下車，而追高殺低累計的交易成本驚人，經常進出反而不好，尤其長期投資更應減少交易頻率。此外，葉家榮建議一定要有獨立帳戶管理退休資產，透過穩健的方式投資，如果是基金投資，建議以台股平衡式基金、多重資產基金和醫療產業基金各三分之一，以定期定額方式投資20年下來，報酬率有182%。資產配置:職業婦女至少存1/3薪水，首選股票基金如果是職業婦女，葉家榮說，建議婚前要準備6～12個月的緊急預備金，此外，每個月的薪水要能存一半或三分之一；當進入家庭後，因為還有收入，因此相對於家庭主婦可以積極一點，建議可以股票基金為主，追求長期成長爆發力，再搭配醫療基金、全球股票型基金，同樣是20年，報酬率為226%。至於為何要選擇台股或全球股為核心資產，彭博資訊統計，從2000年1月1日到今年1月中旬，全球股市漲幅278%，年化報酬率6.2%；同時間台股漲幅352%、年化報酬率7.1%。假設60歲退休累積到1000萬元，以台股和全球股的報酬率換算為6.2萬、7.1萬元，加上勞退勞保約2萬元，應該可滿足退休生活和開銷。
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2021-12-21 退休力.理財準備
退休力大調查2021／靠自己 財務準備年輕化
從「Google trends」看熱門關鍵字搜尋量，在台灣「投資」、「理財」、「保險」，皆於今年達到最高峰。三級警戒是一場突襲，但疫情帶來的危機感與工作型態改變，加上股市大熱，意外讓許多年輕人關注理財，著手退休財務準備；但另一方面，高齡台灣，高齡者退休財務能力不足，延後退休已是不可逆轉的趨勢。前進股市 期待財富自由股神巴菲特曾說：如果你沒找到一個睡覺時還能賺錢的方法，你將一直工作到死。這句話讓卅出頭的阿倫「引以為戒」，台股指數於疫情後一路往上飆，她也開始對股票加碼投資，認真分析那個領域比較有前景，期待早日「ＦＩＲＥ」工作。 ＦＩＲＥ是「Financial Independence, Retire Early」縮寫，通常稱為財富自由。主張當全年被動收入大於基本開銷，人們就可以選擇是否繼續工作，並過自己想要的生活。中信銀個人金融執行長楊淑惠觀察，這兩年「ＦＩＲＥ」風潮吹進台灣，有愈來愈多的年輕人主動思考財務獨立，探尋提早退休的可能性。根據聯合報與元氣網進行的「疫情下的退休力應變大調查」，在「是否因疫情三級警戒重新配置理財規畫」的複選題中，投資基金或股票者有百分之卅六點一、買防疫險的有三成二、購買或調整醫療險的有一成二、增加存款者有百分之廿六點七，顯示疫情的確改變個人的理財行為。不再認為退休事不關己楊淑惠分享，近一年證券新開戶數、定期定額投資基金的人增加、防疫保單熱銷，很多人開始進行財務規畫。年輕人不再認為退休是遙不可及、事不關己。許多人也因疫情工作受影響。調查發現，有四成的人因疫情而在家上班或工作方式改變，被減薪或裁員者近百分之五、自行提早退休的也有百分之五，有百分之一點七「被退休」，近百分之四考慮轉職。從事家教的理化老師Hank，因疫情實體教學停擺，轉往線上平台，過去通常一對一，現在線上學生最多有卅人。他暑假時帶父母環島，白天遊山玩水、晚上家教賺錢，未來希望持續線上教學。外送市場 三年多四萬人但非所有年輕人都如Hank快速找到方向，根據聯合報退休準備指標的三萬人填答資料分析，卅歲以下投保國民年金達百分之四十二點一，但也有七成五表示有勞保，衛福部社保司長商東福解析，應與在工作轉換間投保國民年金有關，顯示有相當比率處於換工作狀態。許多年輕人投入外送，文化大學勞動暨人力資源系教授李健鴻分析，三年前，大約僅八萬人從事外送工作，如今已有十二萬人，從業者有相當比率是弱勢族群，亟待政府訂立前曕的勞動政策。另一方面，高齡者延後退休，已是不可逆轉趨勢。台大國發所兼任教授辛炳隆表示，疫情強化企業數位轉型，高齡者因此可節省體力，不必提早退出職場，對就業有正面影響，但也可能因數位落差，形成高齡者就業障礙，這是疫情對高齡者工作負面效應。他認為，台灣自一九九○年代後薪資走下坡，很多高齡者如今無法退休，是因為沒有儲蓄。
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2021-11-27 新冠肺炎.專家觀點
新變種病毒Omicron可怕嗎？你該知道的8件事
COVID-19新變種病毒Omicron引起國際關注，科學家憂心其傳播力可能造成疫情雪上加霜，適逢歲末跨國人潮移動高峰，各國紛紛祭出入境限制防堵。究竟Omicron有什麼特性？對疫苗效力有何衝擊？中央社整理8個關鍵議題帶你了解。1.世衛命名引議論世界衛生組織（WHO）將COVID-19（2019冠狀病毒疾病）新變異株B.1.1.529命名為Omicron，跳過原本應該排序輪到的希臘字母Nu和Xi，但沒有解釋原因。「紐約郵報」引述一些網友和政治人物推測，跳過Nu是為了避免與new（新）發音相似而混淆，跳過Xi則是因為中國領導人習近平的姓氏「習」拼音就是Xi。延伸閱讀：新變種病毒命名Omicron 世衛跳過Nu、Xi掀熱議2.新變異株為何讓科學家憂慮？Omicron變異株的棘狀蛋白有32個突變，集先前Alpha、Gamma、Lambda等變異株的突變特徵於一身，包括與病毒進入細胞及免疫逃脫有關的突變，可逃避人體防禦系統，讓專家感到擔憂。3.傳播力更強？新變異株最早在南非及波札那發現，近2週相關病例數在南非東北的豪登省快速攀升，取代原本流行的Delta變異株，預估可能成為下一波南非主流病毒株，香港、比利時、以色列也陸續出現病例，不過確切的傳播力仍待更多數據分析。4.疫苗還有用嗎？大多數疫苗是用病毒的棘狀蛋白使人體免疫系統預防感染COVID-19，但Omicron變異株的棘狀蛋白突變會影響病毒感染細胞與擴散的能力，讓免疫細胞更難攻擊病原體，可能降低疫苗效力，但實際影響程度仍待驗證。德國生技公司BioNTech、英國阿斯特捷利康公司、美國莫德納生技公司都已著手研究相關資料，判定現有疫苗是否需要調整。延伸閱讀：南非新變種病毒有免疫逃脫突變 羅一鈞：傳播力令專家擔憂5.重症會不會更多？目前未有定論。世界衛生組織提醒，新變異株「令人關注」，證據顯示COVID-19出現有害的變異，可能需數週時間以查明在傳染、嚴重性，以及對疫苗、檢測和治療上是否帶來任何改變。6.各國如何因應？目前仍以入境限制為主。美國11月29日起限制南非等8國旅客入境，並呼籲民眾盡快施打疫苗追加劑。歐盟建議對非洲南部7國人士實施旅行限制，但確切措施由各成員國自行決定。日本強化對非洲南部6國入境管制，相關人士須在指定場所隔離10天。南非約翰尼斯堡機場26日已出現搭機離境人潮。不過南非衛生部批評各國的管制措施太過嚴苛、不科學且違反世衛組織建議。7.台灣祭入境管制指揮中心將南非、波札那、納米比亞、賴索托、史瓦帝尼、辛巴威列重點高風險國家，11月29日0時起自上述國家入境或轉機的旅客，須入住集中檢疫所並配合專案採檢。指揮官陳時中26日表示，現階段國際驗出新變種病毒確診個案人數少，且台灣沒有直飛航班，直接威脅相對小，還是要以完整阻絕為先，會持續關注國際狀況。他也呼籲國人盡速接種疫苗，目前75歲以上長者仍有27%未打疫苗。8.國際股市油價聞聲重挫新變異株引起緊張，已反映在財經層面。11月26日台股收盤下跌284.8點，跌破月線17500點；美股道瓊工業指數盤中見到今年以來最大跌幅，終場下跌905.04點。國際油價也受影響，北海布倫特原油就崩跌10.2%。
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2021-10-28 養生.人生智慧
我的投資失敗經驗值得大家借鏡！ 專家告訴你不可不知的資產配置觀念
貪念蒙蔽雙眼，我失敗了 說到資產配置，一定要跟你們分享我失敗的投資經驗，這個故事發生在我15歲時（國中三年級）。當時的我剛開始接觸投資，完全沒有人教，只能靠著一些書籍跟網路自學，導致我在投資路上走了不少冤枉路。 那一年，我很嚮往每年都領著大量股利和股息的日子，於是我上網找了台灣股票的殖利率排行（每股股息〔現金股利〕÷每股股價×100），之後選定了台端（3432）和大億金茂（8107）當作投資標的。 當時我被高到不合理的殖利率蒙蔽了雙眼，在沒有好好認識那兩間公司的狀況下，就輕易地把所有的資產丟進去。台端更在宣布了當年的高殖利率之後，連續好幾天漲停板，因此我更加確定我選到了一支好股票，但好景不常，印象中當初過了除權息日沒多久，台端的股票陷入了無止境的下跌，使我的資產基本上處於被腰斬的狀態，雖然後來的確領到了不少的股利，但是價差和股利總和起來，我的資產仍舊蒸發掉25％。 可笑的是，當時見到闕又上老師後，他還問我投資了哪些股票？我很開心地給他看了我的證券帳號，一直到非常久以後，我才認賠出場，將資產轉移到真正能替我賺錢的地方。 我的失敗經驗，值得大家借鏡 我犯不少錯，以下列出來給各位參考，希望各位可以當作前車之鑑，避免跟我犯同樣的錯誤。1.投資了不熟悉的公司 我自首！在我看了殖利率排行榜之前，我根本沒有聽過台端這間公司，並且沒有在決定投資前好好看過這間公司的基本面資料。在這裡我要澄清，我並不是說台端不好，而是想告訴大家，千萬不要隨隨便便投資一間你根本不了解的公司。 2.不願意認賠出清 承認投資失敗看似簡單，實際上卻是萬般困難，畢竟要承認自己的缺點和失敗從來不是一件簡單的事。 實不相瞞，由於我始終相信我手上的股票總有那麼一天會回到高點，所以我每天癡癡地等著那一天的到來。 話說當時會有不停損的想法，主要是因為巴菲特曾經講過一句話：「不能承受股價下跌50％的人，就不應該炒股！」（Unable to bear's shares fell 50% of the people should not have to fry.） 於是，我憑著這個信念，在接下來的一年裡繼續抱著這支不會成長的股票，而放棄其他更好的投資機會，上了高中後我經過了許久的掙扎和考慮，才決定正式地和這支股票「分手」。 3.超級糟糕的資產配置 終於要講到本章的重點了！我想不管有沒有學過投資，應該多多少少都聽過「雞蛋不要放在同一個籃子裡」這句話，而這句話本身要表達的其實就是分散風險的重要性。 在這次的例子裡，由於我把所有的資產全部放在同一間公司，造成了極大的風險；換句話說，當這間公司如果在營運上出現了任何問題，我完完全全沒有能力去抵抗我所面臨的風險。 因此，我們需要學會如何資產配置，使我們可以在報酬和風險之間取得最佳的平衡。如何打造屬於自己的資產配置 首先我想說，每個人都該擁有一套屬於自己的資產配置。 為什麼不能直接抄別人的投資配置？原因很簡單，因為每個人所適合的投資方式跟願意承受的風險都不同。 比方說今天有一位80歲的阿嬤跟一位18歲的少女接受了一樣的理財教育，並都決定投資台灣市場，但她們的資產配置很可能就會不一樣。 年紀長的投資者對「穩定」的需求一定比較高，畢竟她已經沒什麼體力去創造主動收入，所以在阿嬤的資產配置裡，一定是以現金、債券跟台灣50（0050）占大部分。 而18歲的少女因為有大量的精力去創造主動收入，而且人生還很長，就算投資失敗也還有東山再起的機會，所以在少女的投資組合裡就可以放比較多的個股，甚至拿一小部分出來做槓桿，這樣都是合理的。 當然，年齡只是影響資產配置的其中一個因素而已，真正會影響到資產配置的原因可說是不勝枚舉，在各位配置自己的資產之前，希望大家都要知道自己的風險承受度到底有多大、可以承受的波動性究竟有多大。如果想要簡單認清楚自己的風險承受度，那只要問問看自己，平常是屬於愛冒險的人還是保守一點的人。至於，現金占例要放多少，平民投資界流行一種簡單的方法，那就是幾歲就放大概多少百分比。例如：我今年20歲，我就放20%的現金，讓另外80%去參與市場運作。這道理很簡單，正如本章一開始所言，年紀越年輕的人風險承受度就越高，畢竟就算輸光了，還是可以靠工作賺錢。但是，如果你很年輕卻不喜歡冒險，當然也可以按照自己的意願提升現金部位來避險，像我就喜歡讓我的現金占25%，當然大家可以不必學我，找到自己舒服的配置方式才是最重要的。總之，在打造專屬的資產配置前，決定好現金部位是必須要做的。 決定好現金比例後，第二步就是決定投資標的物。 如果是投資新手的話，我一般會建議先從定期定額ETF開始，關於這個部分，我在第6章有詳細的解說，如果忘記了可以翻回去複習一下。如果有特別感興趣的個股想要投資，當然也可以放入自己的投資列表中，不過我真心希望各位投資的個股不是聽明牌來的，畢竟投資絕對不能隨便。從台股市場轉戰美股市場如果想要投資個股，我還是推薦選擇美股，當然如果對台灣市場很熟悉的話，也可以直接忽略我的這段話。要是有人說我是美股擁護者才會推薦美股的話，我完全不會否認，所以，我要在這邊分享我為什麼從台股市場轉戰美股市場： 1.資本額 台灣公司值多少錢？美國公司又值多少錢？我想這兩者之間的差距大家心裡都有個底，當然在這之間多多少少會有一些例外，像是台積電就是一個活生生的例子。「大部分」的情況下，在美國上市的一流公司資本額都非常龐大。 如果資本額過小，大部分的股票就容易聚集在少數的股東身上，這會造成大股東會有一定的能力去操作股價，而台灣市場就時常發生操作股價的事情，這種行為就是俗稱的「炒作股票」。 另外，在內線交易的世界裡，菜鳥投資人的眼光和實力完全不管用，因為股票市場不再依靠自然法則運行，而我也相信，炒作股票和內線交易是造成台灣散戶很容易虧錢的一個主要原因。 2.品牌價值 台灣最具知名度的股票有哪些？看到這個問題的當下，很多投資人的腦袋中無非是出現大立光、台積電、中鋼等等。 但是仔細想想，這些股票當中，究竟有多少支是享譽國際的大品牌？ 在台灣，實力最堅強的那幾支股票，大多都是幫國外代工，也不是說代工不好，畢竟台積電在晶圓片的市場也是做到了全世界第一。 但我的意思是，看看國外的大公司，例如Google、Microsoft等等，他們是負責創新跟發明的，甚至可以說是引領全世界風潮、創造新未來，個個都擁有台灣公司無法企及的國際影響力。 這時候如果我們讓資金跟著這些世界級的公司一起成長，那將會成為非常令人開心的事。 3.熟悉度 人們總說要投資自己熟悉的公司，但台股充斥著許多新手投資人不認識的公司，若是沒有好好研究，根本不知道那間公司的特質與未來發展。 在美股的世界裡，有很多我們很熟悉的品牌，甚至說那些公司跟我們的生活息息相關，例如可口可樂（KO）、星巴克（SBUX）還有NIKE（NKE），都是大家熟到不行的公司，所以如果對台股比較沒研究的話，不妨可以試試看美國的股票！ 再次強調，買入美股只是我個人推薦，如果投資外國股票讓你沒有安全感，那台股還是一個好的選擇。 至於個股如何挑選，接下來我來跟大家分享一招——懶人選股法。※本文摘新自然主義《如果終極目標是財務自由，不如一開始就學投資賺錢！！：致富思維X實戰方法》
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2021-10-16 養生.人生智慧
如果終極目標是財務自由，不如一開始就學投資！新手該怎麼做？專家教你「用對方法」
新手投資該怎麼做？ 「投資股票的風險很高！」我想這句話應該早就深深烙印在所有人的腦袋中了吧！ 但如果這個時候告訴你，其實世界上有項投資工具只要通過正確操作，賺錢的機率基本上是逼近100%。 聽到這裡你可能會非常排斥，畢竟搞理財的人們一聽到「必勝投資法」、「教你如何快速致富」這些字眼都會保持一定的警戒心，尤其我又在這邊跟你說，有這麼一種不會輸的投資，說實在的真的很像詐騙。但是請你保持耐心，聽我娓娓道來，我相信完整讀完本章以後，你就會了解為什麼這套投資方式不會輸了！ 什麼是ETF（股票型指數基金）？ ETF的全名Exchange Traded Fund又稱「股票型指數基金」，簡單來說，就是將指數「證券化」。至於，有哪些知名的指數呢？ 在台灣，大家最耳熟能詳的莫過於加權股價指數，美股方面則是有標普500、那斯達克指數和道瓊工業指數。而平常在新聞中，常聽到今天台股漲了多少，美股跌了多少等等，其實這些資訊就是在描述指數的漲跌。 ETF則是為了投資人方便分散投資風險，就此誕生。換句話說，ETF像是一個大籃子，而這一個籃子裡面就包含許多種的股票，所以投資人可以用較少的本金來買入多種的股票。就內容來說，非常像基金，但ETF卻是以股票的形式在市場上出現。在台灣，最出名的ETF非台灣50（0050）莫屬，在這支ETF裡面有大約有49%的台灣的護國神山——台積電（2330）、4%的聯發科（2454）和4%的鴻海（2317）等等。而既然這支ETF叫做台灣50，很明顯可以知道這支ETF裡面是由50間的台灣優質上市公司所構成；而美國最知名的ETF則是標普500，標普500一樣也可以從名稱得知，這支ETF是由美國500支優質的公司所組成。 為什麼好的ETF能讓你的投資更安全？ ETF最廣為人知的好處就是：分散風險。要做到分散風險的必要條件，就是要做好資產配置。要是資本額不夠的話，就沒辦法投資太多不同的標的物，導致只能投資少數類型的股票，並且提高風險；而ETF的出現剛好可以讓投資人用小額的金錢投資這個大型的標的物，讓投資人不用承擔不必要的風險。 我常常形容標普500像是赤壁大戰中的曹操水軍，因為標普500把最優秀的標的通通綁在一起，像極了當年的「連環船」，而且特性非常相似。 比如說水軍會遇到大風大浪，而標普500會遇到金融海嘯，但是因為標的物的數量非常龐大，所以這支ETF非常穩固，不會因為一點市場的小狀況就產生震盪，跟連環船一樣沉。 對於新手投資人來說，這個工具堪稱完美，這時有人可能想問：「當年的連環船不是用火燒一燒就沒了嗎？標普500會不會出現一樣的狀況？」 的確，在遭遇世紀級的超級股災時，標普500也會受到不小的打擊，但儘管如此，我們仍有辦法找到解套的辦法，所以不用擔心虧錢的狀況會產生。 除了對的工具，也要用對方法：定期定額 在認識了許多工具之後，你是否已經對投資產生了渴望呢？如果有，恭喜你向被動投資踏出第一步！接下來就要分享一個操作的小技巧：定期定額，至於這麼做的原因是什麼？很簡單，因為不管買入的標的物有多麼優質，只要價格是買在高點，就是一個不好的投資；相對的，如果在夠低的價位買入了不好的標的物，其實也可以當作一筆成功的投資。 因此，我們要學習如何買在低點，但問題是，股市每天上上下下，沒有人可以真正地預言未來（說精準一點的話，是無法預測極短期的走勢）；也就是說，我們永遠無法得知現在的價位在歷史上處於什麼樣的位置，所以採用定期定額的方式，將會是非常穩健的。 我來分析一下，定期定額會為我們的投資帶來什麼影響？ 首先，由於我們設定的投資標的是0050或是S&P500（標普500），所以我們可以很大膽地推論，如果把時間線往後拉個幾十年，現在一定是歷史上的低點。 就拿S&P500來當例子，自從1981年開始，S&P500的股價就是一路上漲，翻了8.5倍左右，但在這一路上，也不是一帆風順，S&P500總共出現過3次大幅下跌，分別是2000年、2008年、2020年。 也就是說，除了歷史上的大股災外，S&P500基本上就是一路漲，所以在美國經濟持續發展的情況下，S&P500的未來走勢是可以預測的。在這種情況下，使用定期定額就是最聰明的，如果不幸遇到了股災或熊市1，可以一路順勢往下買，用最優惠的價格買入最好的標的物；如果遇上牛市2，則可以一路往上買，跟著行情一起獲利。 此外，現在的銀行APP都可以設定定期定額，非常方便，基本上只要設定一次，銀行就會幫你執行，假如遇到了什麼狀況，想要執行賣出或是加大購買力道，都可以很輕鬆地做調整。而且，由於我們的目標是靠著定期定額在歷史的時間線上買在低點，所以下單後也不用每天盯盤。如果跌了，那很好，因為那代表下次可以用更便宜的價格買入；如果漲了，那就賺錢。 換句話說，不論發生什麼事，都值得慶祝，所以可以很放心地投資，不用怕因為市場的震盪而影響到日常的心情。※本文摘新自然主義《如果終極目標是財務自由，不如一開始就學投資賺錢！！：致富思維X實戰方法》 載入中…
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2021-09-11 新冠肺炎.周邊故事
傳確診50例重挫台股火速遭逮 指揮中心：影響社會安定
新北幼兒園群聚案引發社會恐慌，8日社群平台瘋傳本土個案多達50例，引發台股盤中一度重挫逾250點，新竹地檢署昨獲悉涉嫌者身份，火速依法辦理，查明刑事責任。對此，指揮中心副指揮官陳宗彥表示，近期都有持續偵辦，自今年5月1日至9月10日，調查局共偵辦199件假消息，偵處中125件，移送有74件、90人，警政署的部分在同期，偵辦437件，移送237件、399人，偵處中的還有98件。他表示，9月6日至9月10日之間，有偵辦案件有4件，這4件都是網路上對於社會安定產生比較大的影響。陳宗彥說，針對9月8日收到「確診超過50例」不實消息，有人聽到具體數目58人，還有人說是聽同學說超過50例，那天造成很大影響，已經找到幾名流傳人士，也做過詢問，現在已經交保，會持續偵辦。陳宗彥提醒，疫情期間真實訊息，在每天下午都會透過記者會讓大家清楚，早上出現的訊息，就不要任意轉傳，會影響社會安定，檢警調會努力偵辦。此外，境外IP佔比還是很高，確切比例另外提供，境外比例確實很高，希望阻絕境外假訊息，不要干擾台灣社會。
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2021-08-17 養生.人生智慧
小心活愈久保費愈貴！財經專家：看懂投資型保單利弊，退休理財商品這樣買才划算
編按：不少民眾看中投資型保單結合保險和投資的特質，選擇以此作為退休理財的工具。然而，根據統計，這類保單也是爭議最多的理財商品之一。特別是中高齡者，更要小心壽險型保單的危險保費隨年齡攀升。萬一投資失利，保單不只沒能賺錢，還會成為保費的無底洞。投資型保單有哪些利弊？適合哪些族群？投資型保單既有保險的保障，又有投資的獲益，好划算？小心投資失利，不僅沒賺到錢，年年增加的保費卻要照繳以免保單失效，賠了夫人又折兵！根據壽險公會統計資料顯示，受惠於近期美、台股指數創新高、金融市場活絡，民眾投資意願增加等因素，光是在2021年1月，投資型保單的保費就較去年同期增加了113.6%。可以說，這是在儲蓄險陸續停賣後，最熱門的收益型保險商品之一。然而，財團法人金融消費評議中心指出，在過往的申訴案件中，爭議最常見的原因是業者未向消費者充分說明商品資訊，特別是投資型商品和衍生性商品。過去就曾有70、80歲的民眾在不了解的情況下，聽信理專招攬買下投資型保單，事後才因虧損而悔不當初。為了因應這類糾紛，金管會規定從2020年9月開始，65歲以上的保戶在購買投資型保單時必須錄音、錄影，以確保消費者的權益。如何避免投資型保單變成虧錢的無底洞？《50+》專訪本身擁有保險業務員證照的財經專家李雪雯，一次看懂投資型保單是什麼、利弊為何，以及你該不該買。投資型保單分3種 小心壽險型保單活愈久繳愈多李雪雯指出，從保險的性質來看，市面上的投資型保單可以粗略分成3種：變額壽險、變額萬能壽險、變額年金險。投資連結的標的，則可能是股票、共同基金、債券、外幣等，非常多元。她觀察，很多人認為投資型保單是「保險加投資」，無法理解為何投資失利會影響保單淨值。其實，究其本質，投資型保單就是保險。它和傳統保單的差別在於，過往保戶繳交保費後是由壽險公司操作投資。保戶發生事故時，保險公司會以投資所得做為部分理賠金。而不管投資績效如何，保戶的保額都一樣。然而，投資型保單是保戶自行選擇投資標的。當投資失利時，保單的價值就會下降，保戶所能拿到的理賠也會減少。保戶必須自負投資盈虧的風險，保險公司不會保證獲利或理賠金額。她特別提醒，50歲以上的保戶購買壽險型的投資型保單，最好謹慎考慮。因為壽險的保費是根據「經驗生命表」計算。年紀愈大，繳交的「危險保費」費率愈高。例如，一位60歲男性投保100萬元保額的壽險，目前每萬元費率為127.422，每年須繳交1萬2,700元的保費。活得愈久，繳得愈多。重點是，這筆保費會從保單帳戶中扣取。假使當年度投資表現不佳，帳戶內所剩的金額不到1萬2,700元，保費就必須補繳近8千元的保費，才能維持這張保單100萬元的保額。如果不繼續繳錢，保單就會失效，即使身故也無法獲得原本希望的理賠金額。「壽險型的投資型保單，比較適合危險保費低、投資預算又不多的年輕人，而不是50歲以上的中年人。」李雪雯說。她看過不少70歲以上的保戶，因為危險保費陡升，幾乎年年都要補繳高額保費。她建議，如果真的繳不下手，不如忍痛解約，也好過硬撐。另一種變額年金型的投資型保單，基本上領回機制和傳統年金險相同。保費扣掉業務員的佣金、管銷成本等相關手續費用後，就是投資的本金。若投資有獲利，到了年金給付開始日之後，保戶即可分期領回年金。對中年人而言，不失為一種累積退休金的工具。只是保戶仍要考慮投資成本、風險、預期投資報酬率，評估哪種投資工具對自己最有利。投資型保單好在哪？這3種人適合買儘管投資型保單未必適合所有人，李雪雯指出，相較於其他投資型商品，它仍有幾項優點。首先，投資型保單的標的選擇分為2種。一是「類全委」保單，由專家代操、選擇投資標的，每年會扣掉一筆代操費用，通常是帳戶價值的1.7％左右。另一種則是由保戶自行選擇標的。以投資基金為例，投資型保單的優勢在於轉換標的的成本較低，一年可以免費轉換4～6次。不像一般共同基金申購、贖回都要付手續費，頻繁交易的話會吃掉不少獲利。再者，對於預算較低的投資人而言，投資型保單是進入門檻較低的選擇。例如，定期定額買國內共同基金，每月投入金額至少要3千元、海外基金則是最少5千元。若是透過投資型保單，則可以用每月2千元的保費投資至少10支基金。此外，從節稅的觀點來看，每年申報綜所稅時，保費享有2萬4千元的扣除額、投資型保單的資本利得也不用課證所稅。此外，除非是重病期間或生前最後2年投保等國稅局認定有刻意隱匿或虛報疑慮的情況，一般而言，保險理賠金通常不會列入個人遺產中課稅。最重要的是，回歸保險本質，壽險的死亡給付是其他投資工具所欠缺的。投保變額壽險或變額萬能壽險的保戶，身故或全殘時可領取理賠。不過需注意，壽險型的投資型保單又分甲型和乙型2種，甲型的理賠金額是「保額和保單價值金，取其高者」，乙型則是「保額加上保單價值金」，投保時就要事先留意。什麼樣的人適合買投資型保單？李雪雯認為，以下3種情況可以考慮：1. 只有一筆錢，但同時需要保險又想投資的年輕小資族此一族群在購買保單時，最好選擇手續費用低、主約能掛醫療險附約的產品。保單的危險保費計算方式，則至少要採取2012年公布之「第五回合生命表」，費率較低。2. 非常熟悉基金投資、會在一年內多次轉換投資標的的人此一族群一樣需留意保單的手續費用，並盡量選擇可免費轉換標的次數多的保單。3. 有退休規劃，但又不善理財投資的人此一族群可選擇由專家代操的「類全委」保單，但最好先試算扣除代操費用和其他手續費後，實際上的預期報酬率有多少。此外，某些保單會主打「按月配息」或「高配息」等字眼，吸引消費者購買。但李雪雯提醒，在低利率時代，不合理的高配息很可能來自保戶所繳交的保費。她也看過很多人將每月配息當作額外收入，很容易把錢隨手花掉，長久下來反而存不到錢。正式退休前不選擇按月配息，才能強迫儲蓄，確實累積退休金。真正適合50後的理財規劃 退休前拉高投報率、退休後降低風險希望擁有財務自主的老後生活，該如何挑選理財商品？李雪雯建議，應掌握2大重點。退休前，可以用投資報酬率較高的工具，例如個股、共同基金、ETF、變額年金險等，盡量累積資產。這個時期因為還在工作，對風險有一定的承受力，理財決策可更積極。退休後，則要降低風險、確保每月有固定的現金流。她推薦可善用即期年金險，先把退休金「鎖住」，開始年金化後即按月領回。雖然利率不高，但仍優於定存，且無須擔心大幅虧損的風險。此外，在保險部分，她則建議優先補足醫療、長照保單。若擔心50歲後購買醫療險的保費太高，可選擇實支實付型醫療險或重大疾病醫療險，保費會較終生型醫療保單稍低。她也提醒，購買任何理財商品前一定要做功課，千萬不要只聽理專或保險業務員的推薦。畢竟，業務每天要賣的商品非常多，他們推薦的未必就是最適合你的。自己的錢自己顧，才能為老後的財務計畫做出最佳選擇！原文：小心活愈久保費愈貴！財經專家：看懂投資型保單利弊，退休理財商品這樣買才划算
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2021-07-27 養生.人生智慧
靠美股年賺15％以上！美股達人Jenny投資心法，讓頂尖跨國企業幫你賺退休金
編按：近來，台灣人投資美股的風氣漸盛。曾有人分析，同樣投資大盤型ETF，定期定額購入台股0050的年報酬率是10％，而美股SPY的年報酬則是13％。財經作家、JC財經觀點創辦人王怡人（Jenny）認為，美股是全球選擇最多元、最強勢的市場。無論是積極或穩健的投資人，都能從中找到適合自己的投資組合。投資美股，怎麼開始？投資美股，聽起來好像很難？想想你的一天，會用到多少跨國公司的產品：早上起床被iPhone鬧鐘叫醒，來一杯星巴克咖啡。打開電腦工作，用的是微軟公司開發的Windows系統，網頁瀏覽器則是Google。穿上NIKE運動鞋出門運動，戴嬌生的隱形眼鏡，用P&G的洗衣精洗衣。美股，其實就在我們的生活當中。在全球化的時代，每個人都有機會成為跨國公司的股東。「以投資角度來看，美股是全世界最強的資本市場。」財經作家王怡人（Jenny）分析，同樣是走勢貼近大盤趨勢的ETF，台灣知名的「元大台灣50」（0050），成分股包含台股市場上市值前50名的個股，每年創造約10％報酬率。而美股的「標普五百指數ETF」（SPY），成分股則是美國500家大型上市公司，投資報酬率為每年13％。「台股沒有不好，但多一個選擇更好！」她說。為什麼投資美股？選擇多、容易懂、資金流動性高大學就讀商管科系、曾任職大型金融機構，Jenny指出，她的投資歷程和許多人一樣，先從買基金、台股開始。早期台灣人投資美股的風氣還不像今日火熱，她就曾在券商營業員的推薦下，買入由美國中小型企業股組成的「羅素二〇〇〇基金」，算是她的美股初體驗。2012年，當時政府推出證所稅方案，台股交易量下降，她轉以美股為主要投資工具。近10年來，她累積了一套自己的投資心法，目前每年的年化報酬率約為15～20%。「美股市場真的去了就回不來！」她笑說。為什麼要投資美股？Jenny指出，台股的領頭股以電子股為主，產業的技術門檻高，一般投資人較難確實掌握公司的營利狀況。她舉例，「台積電是一家好公司，但晶圓進展我真的不了解，也沒辦法斷言我未來10年能不能獲利。」相對的，美股市場有高達超過8,000檔股票，範圍涵蓋零售、餐飲、旅遊、消費等領域。即使不是專業投資人，也很容易從中找到自己能理解的商業模式。她剛開始買進的蘋果（AAPL）、星巴克（SBUX）、耐吉（NKE），就是一般人耳熟能詳的大企業。再者，美股市場上有許多歷史悠久的公司。例如飲料商可口可樂（KO）、生活用品商寶僑（PG）、綜合製造公司3M（MMM）等。股神巴菲特曾比喻，這些企業因為成立時間早、相較於同業有壟斷性的競爭優勢，「護城河」夠深，更適合長期持有。此外，美股是全球市場，資金流動性非常大，投資人可以更靈活操作。在市場恐慌的時候，美元也是許多人心中可靠的避險性資產。這些都是其他國家股市難以企及的優勢。買美股跟台股一樣簡單！關鍵是「找會成長的好公司」習慣投資台股的人，或許會擔心自己英文不好、認為把錢匯到國外有風險，對投資美股有所保留。但Jenny認為，新手無須擔心語言障礙。目前海外大型券商都有中文下單界面和客服，如果不放心，也可以在國內券商開設複委託帳戶。雖然下單會有手續費，但可以把資金留在國內交割，有任何問題也可隨時詢問營業員。如果交易頻率不是非常頻繁，不失為一個方便的選擇。在投資策略上，她認為，不論台股或美股，投資的核心理念都相同：找到會成長的好公司，股價就會上漲。台灣人投資美股即使看不懂英文財報，也可從認識的公司下手。例如亞馬遜（AMZN）、臉書（FB）、Google母公司Alphabet（GOOG）等。這些指標性企業在經營面上有任何風吹草動，中文媒體一定會有相關報導。喜歡主動選股的人，可以從美股市場中挖掘不少蓄勢待發的成長股。Jenny舉例，幾年前，台灣幾乎沒有以「訂閱經濟」為商業模式的上市公司。但在美國，軟體商Adobe（ADBE）從2012年就開始推動訂閱制服務，以「每月收費」的方式銷售旗下軟體，成功轉型並帶動股價強勢成長。近年來推行訂閱制的串流音樂服務商Spotify（SPOT）、影音串流平台Netflix（NFLX），股價也都有不錯的表現。「美股市場有非常多東西可以學。我每次看財報，都會發現國內很少人談的新趨勢，就像跟著世界的脈動一起成長。」Jenny說。而若是偏好存股領股息，美股也有所謂的「股息成長股」，例如科技股龍頭蘋果（AAPL）公司近5年來，每年的股息成長率都在5～10％左右，能帶來穩定的現金流。習慣被動投資的人，美股有好幾檔知名的指數型ETF，例如追蹤道瓊工業平均指數的DIA、追蹤納斯達克100指數的QQQ、追蹤標普500指數的SPY、VOO等。曾有人計算過，若從1997年開始定期定額投資SPY，年化報酬率約為7％。而若是在最近10年內進場，剛好碰上市場大多頭，年化報酬率更可達14％。複利再投資，長期下來的獲利將相當可觀。如何找到買賣時機點？3條線判斷股價趨勢，股票也要斷捨離找到了會成長的好公司，如何決定買賣的時間點？Jenny指出，她會利用技術分析，判斷股價的趨勢變化。最簡單的3條線，包括：20日平均線（近一個月的股價平均成交價格）、50日平均線（最近一季的股價平均成交價格）和200日平均線（最近一年的股價平均成交價格）。若當前移動平均線的斜率為正、股價在這3條線之上，顯示近期公司股價正在向上成長。反之，則是下跌的訊號。而股價在成長過程中，通常不會「只漲不跌」，而會有段時間波動趨緩。當成長股的股價在「整理」時，就是她買進的時機。如此一來，就可用較低的成本買進有發展前景的企業股票。至於會賣出手中的持股，通常是公司基本面有變化，例如成長趨緩、長期獲利不如預期等。或者，當市場上出現了更好的投資標的，也是她會考慮獲利了結的時機。她強調，股票也要「斷捨離」，當虧損達到5～10%時，她就會當機立斷停損。如果股價反彈，再買回來即可，價差就當作繳保險費。千萬不要一開始捨不得停損，股價卻一路下跌，最終後悔莫及。例如，美國精緻速食Shake Shack（SHAK）的股價在2020年2月到3月間，曾一度因疫情影響重挫。她先賣出，等美國疫情緩和、股價開始反彈後再買回。從2020年4月過後，Shake Shack的股價一路上漲。她算算獲利已到一定程度，便再次將手中的持股賣出，轉為投資郵輪、旅遊、航空等下一波可能因疫情復甦而上漲的股票。Jenny坦言，主動投資確實較花心力。以她自己為例，幾乎每天都花4、5個小時閱讀《華爾街日報》、《金融時報》等財經媒體、研究各公司財報。有些消息是股價的「催化劑」，例如公布財報營收、更換管理階層、有重大併購案、整合業務並清算資產等。這些攸關公司治理的重大訊息都可能造成股價的劇烈變動，投資人不妨多加留意。退休理財需兼顧成長與避險 以大盤型ETF、債券建立穩健投資組合若不想花太多心力研究個股，Jenny建議，可將投資主力放在追蹤大盤指數的美股ETF，例如VTI、VT、SPY、VOO等。不管個別企業發展如何，只要美國整體經濟趨勢仍維持成長，就不太需要擔心獲利受影響。她也會將主動投資的獲利轉投資大盤型ETF，以兼顧投資組合的穩健與成長。此外，退休後少了固定收入，更要留意風險管理。她指出，債券的報酬率雖不如股票，但在股市劇烈波動時，可以發揮保護作用、帶來穩定收益。穩健、保守型的投資人，可維持投資組合中有5～8成的債券。她特別推薦年限長、流通性高的債券ETF，例如iShares 20年期以上美國公債ETF（TLT）、iShares美國核心綜合債券ETF（AGG）、Vanguard總體債券市場ETF（BND）等，都是不錯的避險工具。她也特別提醒退休族，若有遺產規劃，最好定期獲利了結、將錢分批匯回國內，或者一開始就透過複委託帳戶投資。先前曾有人投資美股獲利2千多萬台幣，繼承人卻得聘請海外律師、走完法律程序才能證明自己有合法繼承的身分。扣掉遺產稅、相關行政費用，原本兩千多萬的投資所得幾乎所剩無幾。除了遺產稅以外，台灣稅法也規定每年海外所得超過100萬以上者，應計入個人年度所得，如實申報。投資人如有疑慮可向國稅局確認，避免觸法。談及為何對美股情有獨鍾，Jenny認為，美股可說是全球選擇最多元的市場，也是所有創新趨勢發生的地方。不論是積極或穩健型的投資人，都能在此找到最適合自己的投資組合。熱愛學習的人，也會在研究投資標的的過程受益良多。「做自己喜歡的事又能賺錢，當然是最好的囉！」她笑說。原文：靠美股年賺15％以上！美股達人Jenny的投資心法，讓頂尖跨國企業幫你賺退休金
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2021-07-24 養生.人生智慧
只靠勞退勞保仍不夠！50世代別低估退休金缺口
阮慕驊認為，人生若想要致富，需要培養正確的財商知識，先理出第一桶金最重要。他建議學生出社會就要學理財，30歲開始準備退休金，趁早開始，較能以穩健方式累積財富。但是如果等到50歲才開始理財，又該從何做起？阮慕驊說：「50歲和30歲相比，時間少了很多，應充分善用剩下還在工作的時間，整理出至今累積的存款數和每月的固定薪水收入，詳加規畫接下來每年仍需賺進多少錢，以及是否能因應退休後的生活開銷。」只靠勞退勞保仍不夠他舉例，一般人普遍65歲退休後，至少再活個20年，這20年如果沒有工作收入，需要完全仰賴退休金過生活；然而，台灣約95%企業都是中小型企業，除了退休新制的雇主6%法定提繳外，也沒有特別再為員工規畫退休金，一般勞工如果沒有自己規畫退休金，那麼退休後就只能依靠勞退及勞保了。只是光靠勞退及勞保就能安心退休嗎？2008年立法院修改《勞保條例》拍板勞保老年給付，以每年1.55％的年資給付率計算，換算工作30年的所得替代率是46.5％（1.55%x30），加上勞退6%提撥30年，以薪資30000元起薪每年薪資成長率1%，勞退基金年化報酬率4%計算，得出的結果是21.65%的所得替代率，兩者相加後得出68%的替代率。至少先備40%退休金不過，68%還只是最理想的情況，阮慕驊提醒，畢竟勞保年金改革爭議不斷，46.5%替代率可能不保，加上勞退新制是2005年才開始實施，不是每位勞工都能以30年的工作資歷計算。另外，勞退基金也不一定能保持年化報酬率4%，姑且不論物資波動、通膨等影響，一般人想在退休後維持退休前的生活品質，首要先補足至少40%的退休金缺口。善用長線投資2方法阮慕驊認為股票具備較高的資本增值回報的可能，如果以每年平均殖利率4.5%的台股來看，若不考量股票漲跌波動，端看長期的股利收入，用時間複利的「72法則」推估，投資人若持續抱著這檔股票達16年（即72除以4.5）投入的本金可翻倍，或是買入連結大盤指數的ETF，用一籃子的股票分散跌幅風險等這類型的存股法，特別適合剛進入股市的新手用於選擇投資標的、估算財富累積的時間，幫助自己存下退休金。72法則金融學上以72法則估計出投資倍增所需的時間，反映出的是不考慮通膨影響，投資複利的結果。以72作為基數整除投資標的的殖利率，得出的數字是投資本金翻倍獲利的年數。
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2021-06-04 新聞.杏林．診間
醫病平台／在家防疫期間 運用正念配合「精健道」度過新冠疫情
【編者按】胡海國教授多年前成立精神健康基金會，在全國各地致力於推廣心理調適，免除煩惱，進而善用壓力，培養圓融處世之智慧。在這全國正為新冠肺炎疫情加劇而心煩氣躁之際，我們很高興能邀請胡教授以及兩位基金會的幹部提供三篇文章分享他們的心得。胡教授與韓副執行長分別介紹「精健道」一至十二道的應用，而湯執行長進而提出運用正念配合精健道，期望國人平安度過新冠疫情的衝擊。疫情越來越嚴峻，全台灣已經進入第三級警戒。這代表病毒的傳播已經突破封鎖進入社區傳播。自從中央指揮中心宣布之後，人心惶惶，各個超市補貨的人潮洶湧，泡麵、罐頭、餅乾、口罩、酒精又變成熱門商品。台股也呈現跌勢。很多餐飲、娛樂、旅宿等行業紛紛暫時歇業，準備開始度小月。我們升斗小民如何因應這一波疫情，安然度過這場劫難呢？面對無法預測、沒有藥醫的新冠病毒，我們無法樂觀，必須謹慎以對。這一次台灣會有擴大染疫的情況，有可能是台灣防疫做得太好，讓大家鬆懈了！從AZ疫苗的接種率超低就看得出來，一般民眾根本就不認為台灣會變成重災區，因而輕忽疫苗接種的重要性。印度每天三十萬人染疫，四千人死亡。這般人間煉獄，彷彿不會在你我身邊發生。但是現在突然疫情在雙北市與其他縣市升溫，每天都有數百位的本土案例出現，大家都開始緊張了，要預約疫苗接種的人也爆量了。 其實新冠病毒並不等於黑死病，也不是染疫就是重症，大家不必過度恐慌。恐慌的情緒只是讓自己亂了套，不但影響身心狀態，時間拉久了，就變成憂鬱症，也會降低免疫力，這樣反而容易染病。建議可以有幾點舒緩身心的方法：第一、適量接收疫情資訊、區辨假訊息不要每天都沈浸在疫情爆發的負面新聞中，這些疫情訊息包括line群組、臉書群組、youtube等。中間有很多似是而非的假訊息，一切還是以中央疫情指揮中心發佈的訊息為主。有些人因為每天無時無刻都關切疫情的發展，緊盯著新聞台整點的報導，導致緊張、恐慌發作，併發憂鬱症。如此作為無益於身心健康，建議接收疫情訊息適可而止。疫情期間無法外出，可以追劇，看一些喜歡看的影片，尤其是開心的喜劇類。如此藉以化解居家無聊的氣氛。第二、運用正念的技巧安頓身心正念英文叫做mindfulness，字面上解釋就是「在當下專注全心全意的心理狀態」。它是一種「靜心」的技巧，精通正念可以讓一顆浮躁的心，變得安靜。練習正念可以嘗試每天靜坐大約十至二十分鐘，讓自己專注於一點。這一點可以是鼻孔進出的一呼一吸，也可以是肚子呼吸的起伏。專注呼吸，就是專心於當下，也因此能摒棄煩惱源。現在外面疫情嚴峻，但是我們可以練習正念靜坐，讓自己平靜下來。正念的靜坐靜心，就像精健道中的「足定氣靜」的操練般。一樣都可以穩定自律神經，增強免疫力。若晚上因為太焦慮無法入眠，可以做身體掃描將注意力放在身體各部位，從腳開始逐漸往上到小腿、大腿、胸背部、上肢直到臉部、頭部。讓緊繃的身體逐漸放鬆開來。不知不覺就可以安然入睡了。正念的精神就是凡事不預先有成見，務必瞭解其真實的面貌。現在疫情嚴峻，我們不人云亦云，不輕信假訊息，遵守中央疫情指揮中心的指令，只要不外出趴趴走，避開疫區，就不會染疫。也沒有必要跟著去大賣場補貨，因為這麼一堆人群聚，更容易染疫！ 某些人會擔心萬一封城怎麼辦？其實疫情嚴重到失控的程度就必須封城，這是阻絕病毒傳播的殺手鐧。現在世界很多國家都是這麼做的。依照正念的精神那就「如其所是」，一切「順其自然」。該封城就封城，自己乖乖的待在家中，不外出亂接觸他人，就是善盡抗疫的一份心力。第三、利用精健道，度過紛擾的疫情精神健康之道強調：「平時保養頭腦，免除一時煩惱」。我們平時多保養頭腦，儲備充足的腦力，就可以應付突如其來的壓力。這包括：規律作息，睡足八小時，如此可以增強免疫力，對抗新冠病毒；規律運動，增加抗壓激素，可以在人少的郊外運動，假日就去登山，少去人群聚集的商場；正常均衡飲食，尤其是滋養腦部強壯身體的食物，讓頭腦健壯，免除諸多煩惱；利用社群軟體，關懷身邊的朋友，尤其在家中恐慌、憂鬱的朋友。疫情期間，傳播正面能量，彼此打氣，可以減少恐慌的氣氛。這也是落實精健道的三五成群的精神。 第四、在家中要有事情做：疫情期間大部分娛樂場所都暫停營業，待在家中，一定很無聊。可以上網去找尋某些線上有興趣的課程，藉著線上學習，充實知識與技能。或者學習烹調、烘焙等，自己準備餐點，減少外食，也可以減少染疫的機會。利用線上課程學習第二語言，不但可以增強跟外國人溝通的能力，也可以鍛鍊頭腦減少失智的可能性。找一些可以室內進行的瑜珈或伸展操，加上多靜坐，或者讀一些喜歡的書籍。在疫情期間會有很多人因此而恐慌、憂鬱，若可以適當運用正念與精健道來安頓自己的心，可以因此而度過這一場驚濤駭浪的浩劫。當然抗壓性不足的人，或許需要他人的協助，也要不避諱而勇於尋找資源，甚至就醫讓自己可以平安順心。大家一起抗疫，祝福大家，天佑台灣！
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2021-03-04 養生.無退休時代
女人要主動投資，不要想靠老公…理財教母林奇芬48歲漸進式退休：學會「4要」，老後才輕鬆
「人生勝利組」對你而言是什麼？出色的學經歷、令人稱羨的財富，三子具足（房子、車子、孩子）？或是有另一個答案：不僅在做自己喜歡的事，還靠此累積富足的財富、提升人生的格局，又能自在地活出自己的本性！而「活出自己」的代表，就是理財教母林奇芬。 她48歲那年開始漸進式退休，過著自由自在的筆耕生活，而且永遠在做自己熱愛的事：向每個人推廣理財知識，讓每個人能成為自己的「人生勝利組」。 將焦點放回自己，擁有好日子 「離開職場後，我每星期固定3天運動，像是TRX、氣功、游泳；1天學插花，其他時間就寫稿、錄影、演講。這樣10年以來，每個人看到我後，都跟我說，『你的氣色變得很好耶，比以前看起來更年輕，人也看起來好放鬆。』因為我在這10年來，不斷告訴自己，我做了最正確的選擇，從工作中釋放出來，將焦點放回自己身上。」 從光鮮亮麗的理財媒體社長退休後，林奇芬轉為自由的專欄作家，生活多采多姿，不僅讀了政大EMBA，屢行她不間斷學習的人生原則；也能用理財專業、撰寫文章累積收入，堅持做對社會大眾有益的事。能在第二人生活得更加自在愜意，林奇芬說，要感謝48歲前的自己。 「我覺得人要持續工作，才不會跟社會脫節。我現在走『個人經濟』，自由撰稿是我很喜歡的工作，我開始擁有更多的『自我』，但要不要工作，選擇權操之在我；過去我有儲蓄資產，才能接受現在的不穩定收入。女人要有錢，未來才可以無後顧之憂。」女人要主動投資，不要想靠老公 被稱為理財教母的她，看過高樓起、看過樓塌了，股市的「12682」傳奇數字到跌到只有2000多點，台股的興起、勃發、震盪與低谷，林奇芬全都經歷過，要說她是台灣股票基金投資的「第一代」，一點也不為過。 「我是比較積極的職業婦女，從年輕時就很有理財觀念，認為經濟上不需要靠老公，很早就決定我要有自己的事業，在工作上非常賣力。我第一次跨入職場時，台灣只有4家基金公司，我就展開了第一波採訪；當時出版的環境很好，我們還出版了第一本理財專刊、第一本基金總覽。」 林奇芬用自己數十年的投資經驗分享給大家，雖說投資雖然愈早愈好，但無論何時開始都不嫌遲；最重要的是要自己主動吸取理財資訊、內化後成為理財知識，再形成自己的判斷能力，千萬不要聽信明牌，要主動投資而不要被動推銷。 「如果跟著別人買、聽理專買，到時候連自己怎麼賠錢都不知道，所以買股票的人，80%會賠錢；不敢投資的人，把錢放銀行，最後，財富總集中在少數人手上。」 中年後投資心法：選能降低風險的 林奇芬說：「我建議學習投資，可以的話，愈早開始好，因為當你年紀愈來愈大，就會較難承擔風險，甚至很難願意賠錢學功課。」 主動積極的林奇芬，透過長期的市場分析與投資眼光，讓自己漸進式退休之路，每天過得豐盛又愉悅，對於跟她一樣的漸進式退休族群，她也有簡單又有效的投資方法。 「我一再分享給大家的投資方法，就是買定期定額股票基金。」 「可是有個前提是，不要聽理專的行銷話術。如果你已經是退休族，你需要有現金流，就是要思考，你需要單利還是要複利？可以挑選台股、美股、亞洲股，長期追蹤績效，真的沒時間，就買定期定額3支ETF。」 「隨著年齡改變 你可以加一點債券。中年債券就可以增加到3成，退休後增加到7成；因為債券波動小，它會還本，屬於防禦性理財；但若想要資產成長，就要用股票長線，因為大部分股市，每過幾年就會創新高，長線是成長的。」 人生最重要5件事，立下目標往前走 林奇芬在熱情、專業、職志、使命，找到人生美好的交會點，不只擁有老伴，也格外珍惜老朋友，與讀EMBA的「學姊社」好朋友們一起陪伴彼此，旅遊、爬山、辦活動，也持續推動理財知識普及化。 「人生最重要5件事：事業、財富、人際關係、健康、生活，我都已經擁有，下一個10年，我也是一樣延續，再往下走。」 立下目標便勇往直前的她，無論在哪個時代都能成為標竿。投資理財無關性別，而是關於對自己人生責任有多在乎，在喜愛的事情上努力不懈、絕不讓步，就是她愛自己的方法。 林奇芬的中年「4要」投資學：1、要主動投資而不要被動推銷、不要聽信明牌。2、學習投資、要自己學會思考，自己挑選基金。3、沒時間研究，就買定期定額3支ETF。4、年齡越長，投資要加點債券，中年時比重3成，退休後增至7成。 ●原文刊載網址 ●延伸閱讀：．營養師教你擬定「減糖4計畫」，讓瘦身更給力！．比起健美線條，中年後更需著重「功能肌力」訓練！對抗肌少症，4種居家運動最有效．57歲小三難忍7年地下情，想爆料逼情夫給錢分手！當激情變調，小心反被咬一口
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2021-02-20 養生.無退休時代
省到一條內褲穿20年的侯昌明，年過半百突想通，花百萬全家暢遊義大利！中年樂活靠4個小秘訣
以「精省」在演藝圈闖出名號的侯昌明去年帶著老婆、兒女到義大利「壯遊」，成行前妻子追問他：「真的嗎？不行啦這樣花太多錢，很貴！」侯昌明篤定地說：「不行，妳要陪我去，就算以後錢不夠要賣房子，我也一定要去義大利！」長達14天的義大利之旅，一家人從威尼斯玩到羅馬，全程自助，想逛哪就逛哪，想吃就吃，他們一連3天吃外皮酥脆且餡料豐富的披薩、香濃到極點的提拉米蘇、逛羅馬競技場、精品店等…此行花了侯昌明將近100萬的積蓄，他開玩笑說，以前可是節省到一條內褲可以穿20年！怎麼會突然想通，花大錢去義大利壯遊？ 錢哪有幸福重要？中年該以品質優先 「其實，去義大利之前，我覺得自己有點中年憂鬱。」當時，他意識到自己快50歲了。「人家說人生半百，其實到了50歲，大概還能健康活30年，而且這還只是估計哦！你看我前半輩子追著錢跑，環遊世界的夢想都還沒開始，遠的國家也都還沒去，就已經50歲了，以後沒體力怎麼辦？我越想越慌！」 未完成的人生清單像程式碼一樣飛快的條列在他腦中，恐懼爬滿思緒。侯昌明一向精省，但隨著存款上的數字越長串，也代表綑綁他的枷鎖越沉重，「以後老了，錢夠用就好，還是回憶最重要。所以我拉著雅蘭跟孩子，把所有事情都排開，義大利之旅，衝了！」 去完義大利的下個月，他們去了泰國，朋友問他：「你是中樂透喔？怎麼感覺都在玩！」「我才沒有都在玩！雖然我今年8月規劃要去美國3個禮拜。」侯昌明頑皮地笑了。他認為，旅遊是調劑生活的良方，充飽了電就回來認真生活、投入工作，這樣的人生才算得上是有滋有味！ 品質來自經濟基礎，投資慘賠當繳學費 生活要有滋味的前題，就是要有經濟基礎。小時候他窮怕了，所以一塊錢一塊錢慢慢存，在30歲前，就存到人生中第一個一千萬。 才開心沒多久，他就摔了大跤，在一年內賠光千萬積蓄，連蜜月旅費也是由丈母娘支援才得以成行。回想當時，夫妻倆天天為了錢吵架，後來兩人重頭開始，卻在2008年的金融海嘯再次慘賠，當時的他，剛好40歲。 這兩次的慘痛經驗，讓侯昌明學會了四個字：資產配置。 他開始認真學理財，了解分散投資的重要。「短期投資不能道聽塗說，因為波動很大，要做足研究再下手，就算虧掉也不能影響生活；中期對我來說，就是配息沒有很多，但未來仍有增長潛力的，例如中國基金；長期對我來說，就是穩健型的金融商品，例如：基金、台股、保險，最好是投資報酬率10-12%，未來趨勢只要抓準，不管漲跌，都要讓自己能睡得著。」 「像我之前繳6年的美元保單，很貴，但我咬著牙繳完，現在的好處是我們每年有一筆錢會下來，那就是我們旅遊的基金了。」 這幾年演藝圈不景氣，2年前侯昌明主持的節目全部被停掉，在家沉寂一個月便決定投資副業，由妻子的專長下手，她有中、西式廚師執照，且擅長穿搭、經營粉絲群，於是夫妻倆開設了網購服飾與手工派店。 可以發現，40歲後的侯昌明，投資的每一步都非常謹慎。「投資要力求穩健，以長線代替短線，不要浪費，所有風險一定要降低到可以承擔的範圍，你才有資本安老。」 有了錢還要觀念對，你才能每天都幸福 「有了錢後，你要捨得花，快樂就是從這裡來。」談到現在的日常生活，除了出國遠行，也常常載著老婆孩子吃吃喝喝，一個月基隆夜市就逛了3次，侯昌明很擅長營造日常的小確幸、小浪漫。 「有天雅蘭問我『這件衣服好不好看？』我說不好看，她就要打我，我說『妳比衣服好看太多了，來親一下。』然後她就很開心，因為我每天都在撩她。」侯昌明說起結識22年的老婆，就像高中生聊起追求的心儀對象那般開心。 中年，是人一生中最豐盛的時候，豐盛原因並非經濟條件，而是心理狀態。 眼前的侯昌明就是個快樂的中年人，不管他50歲後會遇到什麼困難，你都相信，他絕對能繼續將自己活成一部勵志片，用迷人的笑容戰勝命運。 侯昌明中年樂活4個小秘訣1.替兒女留房產很好，但小心別因此被綁住，自己最重要。2.建議40歲前勇於嘗試不同投資，40歲後作法要保守穩健。學會投資，老年生活才有保障，早做比晚做好，晚做比不做好。3.想要有幸福婚姻，夫妻間一定要有一個人耍浪漫。4.中年一定要找到讓自己開心的人、事、物。原文刊載於2019年06月03日《今周刊 幸福熟齡》：．拼命賺錢半輩子，才發現幸福比錢更重要！50歲侯昌明：中年後為了自己，要捨得花錢！ ●延伸閱讀：．獨力照顧失智丈夫幾十年，很有成就感！妻子：如果我先離世，一定很掛心老伴．血管衰老，當心失智找上門！白雁：1個動作暢通氣血循環，健腦、增強記憶力．母親失去記憶...醫師卻無法診斷是不是失智症！女兒：分離，是隨時會發生的一種存在
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2021-01-28 養生.無退休時代
年領股利200萬！謝士英45歲後的傻瓜投資法：只要會乘法，3年帳戶數字變5倍
編按：老後生活所需的資金，你準備好了嗎？65歲的存股達人謝士英，從45歲開始存股，至今每年約可領200萬元的股利。他強調，存股不難，只有一個原則：用好價錢買進好公司，如何用存股，為自己打造可長可久的被動收入？人生下半場，你有哪些計畫？想環遊世界看風景、常常和朋友聚會嚐遍美食、去學幾個工作時無暇鑽研的新嗜好……無可否認，我們想做的事情多數需要穩定充足的財源支持。持續進帳的收入讓人有安全感，也確保我們的老後能夠獨立自主，不需要仰賴他人。近幾年來，勞保基金不時傳出破產危機，讓上班族擔心自己的退休金岌岌可危。再加上平均壽命延長，人生中不賺錢、只花錢的時間會愈來愈多。退休後少了工作所帶來的主動收入，錢從哪裡來？自己創造的「被動收入」，會是重要的財源。65歲的高師大退休教授謝士英，年輕時和多數人一樣，認為理財就等於存錢。然而，隨著銀行利息逐年降低，定存投資報酬率已無法對抗通貨膨脹。45歲那年，他開始積極「存股」：不以賺價差為目標，而是挑選好的投資標的、每年固定領股息。累積的股息收入，可買進新的股票。如今他持有超過1,000多張股票，年領約200萬元股利。不僅足以支付生活開銷，還有餘力捐出1/10做公益。想年年領股息 好公司怎麼挑？有別於不少股市專家喜歡從股市均線、週線、K線等技術分析的指標選股，謝士英認為，存股族只須謹記一個大原則：用合理的價格，買下好公司的股票。好公司的股票值得長期持有，不要隨大盤的起伏起舞輕易賣出。「股神巴菲特沒盯大盤都變成世界首富了，我們普通人何必那麼辛苦？」他打趣地說。他比喻，存股就像經營一座咖啡園。體質良好的咖啡樹可年年收成咖啡豆。用賣咖啡豆所得的現金再買的樹苗，久而久之，咖啡樹愈來愈多，年年都有大豐收。只是，台股上市櫃公司多達1,700檔以上，存股新手該如何從中挑到結實累累的好咖啡樹？謝士英指出，儘管他持有的股票超過1,000張，但檔數僅約25檔。從產業性質穩定的業界龍頭找起，是最容易挑到好公司的管道之一。他的第一批存股名單，包括統一（1216）、中鋼（2002）、台塑（1301）、南亞（1303）等，都符合這個原則。他建議，新手開始投資可以從自己較熟悉的產業下手。不熟悉、變數多的產業，盡量少碰。例如，他從不買航空公司的股票，因為航空股的股價容易受空難新聞影響起伏。時下熱門的生技股、3D列印概念股、再生能源股、5G概念股，他也不輕易出手：「不熟的產業就不要買，你沒辦法辨識公司的經營狀況好壞。」財經雜誌的企業評比、董監事的持股比例也是觀察好公司的指標。謝士英指出，若董監事的持股比例高達10％以上，代表公司向心力高、經營團隊對公司前景有信心。以玉山金（2884）為例，該公司團隊由專業經理人組成，在企業評比中常名列前茅。且董監事的持股穩定、高階主管多以股票做為退休金，是他眼中值得長期持有的「好咖啡樹」之一。存股雖然不用天天盯大盤，但仍需長期追蹤掌握公司經營狀況。每隔一段時間，謝士英會上「Yahoo! 股市」網站，確認手中持股過去4季的營利狀況。每季的毛利率、營收一目瞭然。若公司獲利狀況變差，不用急著賣掉，但要密切注意並找出原因，評估「好學生」是一時考差，還是本質上已經變成了「壞學生」。除了營收等具體的量化指標外，謝士英也喜歡用生活觀察作為質化指標，判斷公司的經營狀況。例如，他過去持有裕隆（2201）股票時，假日會刻意到銷售點參觀，問銷售員買一台車要等多久？答案若是不用等，代表生意清淡，投資人要有所警覺。反之，若買氣踴躍、購車還要登記，則顯示經營狀況不錯，可以放心。10、20、40原則 用本利比算出進場合理價找到好公司，下一步是用好價錢買進股票。多少錢是好價錢？謝士英有一套「10、20、40」的算股公式。一檔股票，當年預定配發的股利乘以本利比10、20、40，會得出3個價格：便宜價、合理價、昂貴價。當股票的價格落在合理價之上、甚至超過昂貴價時，就不是存股族進場的好時機（見表1）。表1：算股公式設定買進時機以大家熟知的台積電（2330）為例，2020年台積電配發現金股利每股7.5元，其便宜價、合理價、昂貴價分別為75元、150元和300元。2020年第二季，台積電的股價約為325元，以股利收入除以持有成本，投資報酬率約為2.3％。從存股的角度來看，這個價格已經超過昂貴價，投資報酬率自然也較低。若心儀的好公司股價一直降不下來、找不到進場時機，怎麼辦？「不要管他呀，去買別的標的！」謝士英舉例，同樣是晶圓股，產業龍頭台積電（2330）股價太貴時，他會選擇聯電（2303）。後者營收雖然不若台積電亮眼，但過去多年營運穩定，年年配發每股0.5～0.75元的現金股利。2020年，聯電配發現金股利0.804元，股價則落在合理價16元左右，是存股族可以考慮持有的標的（見表2）。表2：聯電近年現金股利政策* 資料來源：Yahoo！股市咖啡樹長蟲害 何時要調整手中持股？咖啡園裡的樹種久了，難免會碰上天災，甚至遭遇蟲害。何時該調整手中的持股？謝士英指出，存股族賣出股票有3大原則：出現更好的投資標的、股價太貴導致存股投報率變低。還有最重要的一點， 公司變壞了。不只是一時營收減少，而是有數個指標，顯示公司長期發展確實不被看好。第一個指標，是公司宣布不發放股利。例如，裕隆（2201）在2020年公布前一年財報虧損244.65億元，董事會決議不分配股利。「對存股族來說，不發股利就像老闆宣布今年不發薪水。」謝士英出清了手中大部分的裕隆持股，換成股價將近的玉山金（2884）。因為後者不僅營運狀況穩定，今（2020）年還配發0.791元的現金股利和0.797股的股票股利，相較之下是更好的投資標的。好公司變壞的另一個指標，是經營團隊易手、績效不佳。謝士英以他曾經持有的大同（2371）為例，自從老董事長過世後，家族成員爭產不斷，接班人甚至因掏空公司入獄。這些負面消息，都會影響公司的經營狀況，連帶反映在股價和股利政策上。此外，也要留意公司的主力商品是否能與時俱進。像是大同的子公司華映（2475）曾是映像管市場的龍頭。然而，隨著映像管被LED面板取代，華映公司倒閉，股票也隨之下市。宏達電（2498）在2011年智慧型手機剛興起時，每股股價曾高達千元以上，每股現金股利37元。但隨著智慧型手機日漸普及、價格下降，市場競爭又日益激烈，2020年宏達電的股價只剩30元，且數年不發配股利。不怕黑天鵝 存股族看長不看短在股災、黑天鵝事件頻傳的時代，謝士英提醒，存股族要秉持「看長不看短」的心態。各方消息、人事變動，都會造成股票漲跌。但只要公司長期發展看好，就不用擔心帳面上的短期損失。「我常常今天買股，明天就跌。但沒關係，我就穩穩領配息。」他說。他也強調，股票市場上總有許多利多、利空消息。當公司傳出負面新聞時，投資人要判斷影響是一時或長期，避免錯殺「好學生」。他以食用油製造商大統益（1232）為例，2013年台灣發生黑心油風暴，另一家油品製造商大統長基被爆出以低價棉籽油混充高級油牟利。受此新聞影響，名稱相近的大統益股價也跟著下跌。但謝士英觀察，大統益的油品沒問題，股價下跌只是短期效應。因此，他不但沒有賣掉手中的大統益持股，還趁股價低時多買了幾張。從2014年至今，大統益每年都穩定配發現金股利5元，堪稱是存股當中的資優生。與此相對的，市場上傳出利多的耳語時，投資人反而要更加謹慎：究竟是真的有利，或者有人刻意炒作股價？謝士英以生技股浩鼎（4174）為例，2016年，浩鼎釋出新藥即將解盲的消息，股價一度超過750元。他詢問藥廠朋友，得知解盲僅是階段性的試驗，離新藥上市還有很長一段路。即使解盲成功，也不算真正的利多。浩鼎後來解盲失敗，除了股價下跌，上市以來也從未發放過股利。「浩鼎這種未來可能會獲利的公司，比較適合創投投資，而不是小股民。」他說。45歲開始認真存股，謝士英僅用3年半的時間，就讓220萬的本金成長為1000萬元。他強調，存股一點也不難，只須記住最重要的原則：用好價錢買進好公司。即使50歲過後才開始，也不用擔心太晚起步。以股利所得繼續持續買進好的投資標的，不出2、3年就能看到成績。若手頭資金較不寬裕，也可以從零股買起。每個月買進100股，積沙成塔，一年下來同樣可擁有一張股票。如今，謝士英的「存股咖啡園」，每年為他帶來200萬元的股利。扣掉稅金、90萬元生活費和公益捐款後，剩下的金額還能持續投資，讓咖啡園的收成一年比一年更豐盛。存股不只讓錢愈存愈厚，還讓人生更自由。他笑說，「省下看盤、為了一點小錢錙銖必較的時間，我可以拿去跟別人哈拉、打籃球。」即早開始準備，過有餘裕的下半生！ 原文：年領股利200萬！謝士英45歲後的傻瓜投資法：只要會乘法，3年帳戶數字變5倍
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2021-01-20 新冠肺炎.預防自保
蘇揆還發春節福袋？行政院：春節活動尚未安排
我國近日新冠肺炎疫情升溫，本土案例不斷成長，行政院昨已取消今年的新竹台灣燈會，內政部今也發文請宗教團體暫緩活動。至於行政院長蘇貞昌年節福袋與紅包是否正常發放，行政院今表示，春節活動尚未安排。農曆新年將至，行政院秘書長李孟諺日前公布蘇貞昌的新年賀卡與福袋，以牛年的諧音，希望新的一年扭轉乾坤，牛來好運，而卡片上有一個轉輪，上頭寫著政院過去一年的施政成果，包含經濟冠東亞、民主耀國際、拚台股新高、阻新冠肺炎、守非洲豬瘟、攬台商破兆，預計印製3萬分要在農曆春節期間發給民眾，但發放形式尚未定案行政院今則表示，院長任何活動都會遵照指揮中心防疫指引進行，春節期間活動目前尚未有任何安排。
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2020-12-03 名人.施昇輝
施昇輝／退休如何穩穩賺、快活過？買具備這3條件的股票最安全
從電影看第三人生11：《奪命金》退休理財，但求安心這部榮獲2012年金馬獎最佳導演、男主角，和原著劇本獎的電影，是華語片中少見以金融題材為主的傑作。片中提到兩種金融商品，一是鄰家大嬸被理專慫恿購買的基金，二是黑道大哥希望一夕致富所玩的期貨，結果碰到了金融海嘯，前者被奪了「金」，後者甚至被奪了「命」。絕大多數的人都對自己能否有足夠的財富安養退休人生非常焦慮，所以就希望透過投資理財來增加收入，基金和期貨當然都是投資的選項。退休後一定要「賺錢」，因為收入沒增加，就會始終活在不安中，但是卻不該「努力賺錢」，因為每天想賺錢，或想賺很多錢，退休生活肯定不安心。我認為期貨絕對不該成為退休賺錢的工具。期貨只要判斷大盤的漲跌，看似比個股容易，而且是用保證金交易，有以小搏大的優點，但卻最勞心勞力，不可能做到我主張的「無腦」投資。你真的有把握每次都正確判斷短期的趨勢嗎？不要想說每次賠不多，所以風險不大，但只要看錯的次數比看對多，累積的虧損就不該小看。最重要的是操作期貨一定要分分秒秒盯著大盤看，因為就算你「長期」看對，但只要你「當天」看錯，期貨公司就有可能「立刻」給你斷頭，讓你損失慘重。難道你希望退休後的每一天都被綁在電腦前面長達五個半小時嗎？這會有什麼生活品質嗎？況且你這麼辛苦，還不一定保證賺錢喔！期貨或選擇權每個月都有結算日，屆時就強制計算你的賺賠金額，而且它們當然都不會有股息能配發給你，所以也就不能像很多績優股可以長期持有。買賣個股權證雖然不必每天看盤，而且它的到期日至少有半年，看來比前兩者風險低，但既然有信心能判斷個股漲跌，為什麼不直接買賣個股？畢竟很多個股都有配股息，而且萬一套牢也不必半年就結算賺賠，不是嗎？「操作期貨」就是我所謂的「努力賺錢」，「買股票賺價差」在我認為，也是一樣很努力，但兩者都不保證賺錢。很多人都認為買賣股票很難，所以就希望透過購買基金的方式，讓專家為你賺錢。這個方式看似不「努力」，但一定能「賺錢」嗎？當然還是有可能賠錢，因為基金經理人怎麼可能永遠都有正報酬？有什麼「買賣」股票一定賺錢的方法？當然沒有！但如果你「只買不賣」，就有可能長期一定賺錢，而且每年都有穩定收入。這時，根本無需去買任何基金，甚至不必去買銀行理專最愛推薦的遠得不能再遠的各國基金，或是聽都沒聽過的各種產業基金。只要你在台灣股市，買以下三個條件都同時具備的股票：1. 幾十年都穩定配息2. 公司大到不可能倒3. 歷年股息殖利率至少有5%，可以對抗通貨膨脹率，就可以買下來，然後永遠都不賣，每年領股息就好，讓你退休不再因為錢只出不進而焦慮。不過，因為台股已接近14000點，很多績優股的股價都幾百元、甚至幾千元，短期股價波動可能很大，我認為比較不適合以求安心穩定為主的退休族群。我建議該買30元左右，且同時符合前述三個條件的股票。此外，投資之前，請先留下至少兩年生活費，避免臨時需要錢支應大筆開銷，而必須賣股變現，屆時當然不排除有虧損的可能。如果不知該怎麼選股，建議你買與台股高度連動，或標榜高股息的ETF，它們很多都符合上述三個條件，而且風險完全風散，比買任何個股都還要安全。不過，千萬別買衍生性ETF喔！如果你願意用最安心的方法，來增加退休後的收入，我相信你既不會因為焦慮影響健康而被奪了「性命」，也不會因為操作失當，而被奪了好不容易存下來的「金錢」，然後可以過一個非常樂活的第三人生。
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