2022-11-07 醫聲.醫聲要聞
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金融海嘯
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2022-01-17 退休力.來測你的退休力
我的退休力/活躍好學逾90分 財務意外僅拿70
即將邁入40大關的我,出社會即遇到金融海嘯、歐債風暴等金融危機,且不時傳來各種社會保險即將用罄訊息,讓我在退休思考安排時多了幾分憂患意識。這次測驗發現,我是翩翩蝴蝶,在活躍好學及自在獨立都90以上高分。我曾參加勞委會的產業人才投資方案選修了不少課程,如財務規畫、西餐烹調等,學習專業知識,也培養興趣,調劑身心,讓繁忙的工作後能舒緩心靈。在財務部分僅拿70分,讓我感到意外,一直以來都從事財務相關工作,擔任過券商投研分析、現在電子業負責資金調度,理應會有不錯成績,但仔細想想,應該是未婚的我,沒有將婚後養兒育女的開銷設算清楚,這部分必須重新規畫。將步入中年,不能再仗恃還年輕,任意揮霍健康,首先應從減少無謂的熬夜開始,避免罹患心血管疾病,若能睡飽精神較佳,工作上思慮也會比較清晰,表現比較好;更要養成積極運動習慣,適度增加運動強度,讓心跳達到每分鐘130以上,且持之以恆。即便我很獨立自主,也要多走出去與人群互動,在進修的時候,大家都是有著相同目標或興趣,多與同學攀談討論,認識不同領域的朋友,不僅擴大交友圈也能豐富生命,希望在退休來到的那一天,能有充足的財富,健康的身體,更有一起成長的好朋友。●聯合報推出「六種動物測驗你的退休力」,歡迎填寫,評估自己的老後準備有那些優勢與不足。▍退休力測驗:>>六種動物測退休力 看看你是那一種?
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2021-12-06 養生.人生智慧
奠定退休本錢!在華爾街工作近30年投資人竹春:買股票該避免的2種錯誤
編按:通貨膨脹、錢愈來愈小的時代,如何有安穩的退休金?在華爾街工作將近30年的投資人竹春建議,美股標普500指數過去30年來的年報酬率約為9%,沒時間研究股票的人可考慮。正確投資要靠的還是複利和時間,「只有貪心是不能打勝仗的。」金融市場上,有無數渴望財富的人。勝者行囊滿載,凱旋歸來;敗者則壯志未酬,傷痕累累。市場如戰場,「只有貪心是不能打勝仗的。」詩人竹春在他的詩作〈華爾街〉中,如此形容。本名綦銘家的竹春,在華爾街從事金融工作將近30年,曾任職多家銀行、對沖基金公司,現為美國大型金融集團科技部總監。即將屆臨退休的他,已累積了多年投資經驗,也見證了市場的起起落落。他觀察,在這個貧富差距不斷擴大的時代,股票可以是維持財富的好方法。然而,投資不是賭博,經常犯錯的人很快就會賠光資本,退出市場。買股票,如何不賠錢,還讓財富愈來愈多?買股票該避免的2種錯誤 便宜的壞公司急著買、能獲利的好公司太早賣回首過去的投資史,竹春提到,個人投資最容易犯下的錯誤有2種:一是買到錯的股票賠錢,另一則是買了對的股票,卻太早賣出。他曾花了許多錢,學到「勿以價低而買之」的道理。例如,2000年網路泡沫時,他以每股1美元的價格,買入一家名叫eToys.com的網購玩具公司股票,前後買了1萬多股。原以為撿了便宜,沒想到2001年,該公司破產,1萬多美元血本無歸。「如果一檔股票價格太好,別人卻不敢碰,你該想想是怎麼回事。不是你太聰明,是它有問題。」此外,他也提到,有陣子許多中國公司透過反向併購,在美國借殼上市。這樣的上市程序,使公司得以避開許多正式的財務審查,讓投資人看見漂亮的帳面數字。他也一度心動買了幾張,股價卻隨後大跌。這類不可信的中國公司,以曾被稱為「中國星巴克」的瑞幸咖啡最為典型。2020年股價一度高達50美元的瑞幸咖啡,年中爆發造假帳的新聞,股價一路探底。「混水摸魚的公司最好少碰。」竹春提出忠告。好股票賣得太早,則是另一個極難避免的偏誤。他曾以10美元的價格買入蘋果公司股票,25美元時就賣出。雖然賺了錢,但若將蘋果公司的股票留至今日,股價已超過140美元。「急著將好公司的股票賣掉,就像好不容易找到鑽石,卻不知道怎麼留下它。」竹春指出,觀察近年有發展潛力的好公司,如微軟、谷歌,股價走勢幾乎都是持續上漲。手中的持股若從100美元漲到200美元,或許已讓人心滿意足。但若放著不動,股價還有機會漲到300、400美元。然而,若好公司變壞,怎麼辦?竹春認為,「人」是公司經營最大的變數。一家公司只要優秀的經營團隊不變,營運不會有太大的變動。例如,蘋果公司曾因賈伯斯的離開導致股價下跌,待賈伯斯回歸後,股價又一飛沖天。微軟公司的股價在2000年後一路疲軟,直到現任CEO Satya Nadella帶領微軟朝雲端服務發展。「經營者像君王,好的皇帝讓王國興盛擴大版圖,昏君則會導致改朝換代。」竹春建議,除了經營團隊的重大變動以外,不要隨意聽信消息,賣出手中好公司的持股。真的要賣,也可留下部分持股,檢證自己的判斷是否正確。「否則全賣以後,股價繼續漲,你也捨不得再進場。」金融危機入市打下退休基礎 投資別忘了「現金為王」每次的股市大跌,都會讓財富重新洗牌。竹春提到,2008年金融海嘯時進場,讓他打下了今日足以退休的基礎。他形容,當時的市場:「讓人有種小孩進到糖果店的感覺,有好多的便宜股票可以買。」從歷史來看,股市總是熊市、牛市交互出現。大漲過後是大跌,反之亦然。在危機當中,如何判斷哪些公司值得買?竹春舉了個實際的例子:金融海嘯前後,花旗銀行的股價從500多美元跌到最低10美元,摩根大通則是從最高50多美元的高點跌破15美元。這個時候,你該買哪支股票?多數人的直覺,會選擇買花旗的股票,預期股價在金融海嘯後反彈回到500美元的高點。然而,2021年,花旗的股價約為70美元,摩根大通則是165美元。金融危機,其實是對企業最好的考驗。一家公司的股價跌幅大,可能是財務脆弱的徵兆。竹春進一步分析,從獲利表現來看,當時花旗銀行每季營收都是大賠,甚至還有呆帳。反之,摩根大通的獲利雖也受影響,但損失幅度不大。當經濟好轉時,財務不健全的公司仍忙著處理過去的呆帳、人事等問題,根基穩固的公司則會趁機搶占市場。這就是為什麼,熊市時股價同樣受創的2家公司,日後會有截然不同的發展。「就像巴菲特說過,潮水退去才知道誰沒穿褲子游泳。」根據市場定義,所謂的崩盤是指股價從最高點下跌20%,修正則是下跌10%。歷史上著名的熊市約7~14年會出現一次,是最好的入場時機。市場有句名言:「現金為王」,指的就是要隨時保留部分現金,才能在機會來臨時做靈活的運用。個人的資產組合中,該保留多少現金?竹春認為,每個人的財務狀況不同,這個問題沒有標準答案。但他提出一個頗有意思的觀點:買股票,要買到一個「無論漲跌都高興」的平衡點。一方面,你所持有的夠多,上漲時的獲利非常有感。另一方面,你又有足夠的現金,下跌時能伺機買進。「如此一來,股市的高低起伏就不會影響你的心情。」最適合一般人的投資方式 長期持有標普500指數基金讓財產翻倍 股票市場上有數千檔標的,該買哪家公司?竹春認為,「沒時間研究股市的人,最簡單的投資方式是買入標普500指數基金。」標普500涵蓋了美國前500大企業,統計資料顯示,過去30年來標普500的年報酬率約為9%。2020年到2021年間,標普500的報酬率更高達近16%。竹春提到,股市當中有個「72法則」,當投資報酬率達到每年7.2%時,投資人的資產每10年就會翻倍。因此,他建議,「如果你的投資組合2021的報酬率低於17%,不如直接投資標普500。」他也提醒,有些人會以技術分析的方式選股,研究歷史數據找買賣的時間點。但今日科技進步,「如果一個模型能夠賺錢,華爾街公司就會把它寫成程式讓電腦操作。」他直言,成功的技術分析掌握在少數對沖基金手中,小散戶很難占到優勢。「短線進出,會讓人覺得自己很聰明。但長期來說,買了不要賣才會賺錢。」竹春指出。例如,他有位朋友,買了近年熱門的特斯拉股票,並且熱衷於短線買賣賺價差。然而,仔細一算,若是當初買入後就不賣出,獲利會更可觀!人生和公司一樣 資產大多是無形比有形更重要長年從事金融業工作,竹春不諱言,華爾街有許多令人目眩神迷的排場。無需為錢煩惱的人生是快樂的,但這不代表快樂的人生必須有無限的財富。他提到,經濟學上有所謂的「邊際效應」——過了某個臨界點後,錢所帶來的喜悅就不會增加了。「退休金是20萬美金或100萬美金,當然有差別。但100萬美金和1000萬美金,快樂的程度可能相差無幾。」雖然熱愛工作,但他深知華爾街競爭激烈,早在幾年前就做好隨時退休的經濟準備。離開職場以後,他預計到不同城市住上幾個月,體驗各地文化。此外,少了經濟上的後顧之憂,也可花更多時間在他熱愛的文學上。至於錢,夠用即可,不必過度追求。他認為,投資的道理其實也適用人生。一家好公司,會有許多軟體、專利等無形資產。這些無形資產能帶給公司的利益,多於建物、設備等有形資產。人的一生,金錢、房子等有形資產固然重要,但親情、友情、愛情等無形資產,會帶來真正的幸福。用有效的方式賺錢,但不被金錢奴役,才是聰明的作法!原文:奠定退休的本錢!竹春:投資美股標普500指數,不費心選股讓財產翻倍
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2021-10-16 養生.人生智慧
如果終極目標是財務自由,不如一開始就學投資!新手該怎麼做?專家教你「用對方法」
新手投資該怎麼做? 「投資股票的風險很高!」我想這句話應該早就深深烙印在所有人的腦袋中了吧! 但如果這個時候告訴你,其實世界上有項投資工具只要通過正確操作,賺錢的機率基本上是逼近100%。 聽到這裡你可能會非常排斥,畢竟搞理財的人們一聽到「必勝投資法」、「教你如何快速致富」這些字眼都會保持一定的警戒心,尤其我又在這邊跟你說,有這麼一種不會輸的投資,說實在的真的很像詐騙。但是請你保持耐心,聽我娓娓道來,我相信完整讀完本章以後,你就會了解為什麼這套投資方式不會輸了! 什麼是ETF(股票型指數基金)? ETF的全名Exchange Traded Fund又稱「股票型指數基金」,簡單來說,就是將指數「證券化」。至於,有哪些知名的指數呢? 在台灣,大家最耳熟能詳的莫過於加權股價指數,美股方面則是有標普500、那斯達克指數和道瓊工業指數。而平常在新聞中,常聽到今天台股漲了多少,美股跌了多少等等,其實這些資訊就是在描述指數的漲跌。 ETF則是為了投資人方便分散投資風險,就此誕生。換句話說,ETF像是一個大籃子,而這一個籃子裡面就包含許多種的股票,所以投資人可以用較少的本金來買入多種的股票。就內容來說,非常像基金,但ETF卻是以股票的形式在市場上出現。在台灣,最出名的ETF非台灣50(0050)莫屬,在這支ETF裡面有大約有49%的台灣的護國神山——台積電(2330)、4%的聯發科(2454)和4%的鴻海(2317)等等。而既然這支ETF叫做台灣50,很明顯可以知道這支ETF裡面是由50間的台灣優質上市公司所構成;而美國最知名的ETF則是標普500,標普500一樣也可以從名稱得知,這支ETF是由美國500支優質的公司所組成。 為什麼好的ETF能讓你的投資更安全? ETF最廣為人知的好處就是:分散風險。要做到分散風險的必要條件,就是要做好資產配置。要是資本額不夠的話,就沒辦法投資太多不同的標的物,導致只能投資少數類型的股票,並且提高風險;而ETF的出現剛好可以讓投資人用小額的金錢投資這個大型的標的物,讓投資人不用承擔不必要的風險。 我常常形容標普500像是赤壁大戰中的曹操水軍,因為標普500把最優秀的標的通通綁在一起,像極了當年的「連環船」,而且特性非常相似。 比如說水軍會遇到大風大浪,而標普500會遇到金融海嘯,但是因為標的物的數量非常龐大,所以這支ETF非常穩固,不會因為一點市場的小狀況就產生震盪,跟連環船一樣沉。 對於新手投資人來說,這個工具堪稱完美,這時有人可能想問:「當年的連環船不是用火燒一燒就沒了嗎?標普500會不會出現一樣的狀況?」 的確,在遭遇世紀級的超級股災時,標普500也會受到不小的打擊,但儘管如此,我們仍有辦法找到解套的辦法,所以不用擔心虧錢的狀況會產生。 除了對的工具,也要用對方法:定期定額 在認識了許多工具之後,你是否已經對投資產生了渴望呢?如果有,恭喜你向被動投資踏出第一步!接下來就要分享一個操作的小技巧:定期定額,至於這麼做的原因是什麼?很簡單,因為不管買入的標的物有多麼優質,只要價格是買在高點,就是一個不好的投資;相對的,如果在夠低的價位買入了不好的標的物,其實也可以當作一筆成功的投資。 因此,我們要學習如何買在低點,但問題是,股市每天上上下下,沒有人可以真正地預言未來(說精準一點的話,是無法預測極短期的走勢);也就是說,我們永遠無法得知現在的價位在歷史上處於什麼樣的位置,所以採用定期定額的方式,將會是非常穩健的。 我來分析一下,定期定額會為我們的投資帶來什麼影響? 首先,由於我們設定的投資標的是0050或是S&P500(標普500),所以我們可以很大膽地推論,如果把時間線往後拉個幾十年,現在一定是歷史上的低點。 就拿S&P500來當例子,自從1981年開始,S&P500的股價就是一路上漲,翻了8.5倍左右,但在這一路上,也不是一帆風順,S&P500總共出現過3次大幅下跌,分別是2000年、2008年、2020年。 也就是說,除了歷史上的大股災外,S&P500基本上就是一路漲,所以在美國經濟持續發展的情況下,S&P500的未來走勢是可以預測的。在這種情況下,使用定期定額就是最聰明的,如果不幸遇到了股災或熊市1,可以一路順勢往下買,用最優惠的價格買入最好的標的物;如果遇上牛市2,則可以一路往上買,跟著行情一起獲利。 此外,現在的銀行APP都可以設定定期定額,非常方便,基本上只要設定一次,銀行就會幫你執行,假如遇到了什麼狀況,想要執行賣出或是加大購買力道,都可以很輕鬆地做調整。而且,由於我們的目標是靠著定期定額在歷史的時間線上買在低點,所以下單後也不用每天盯盤。如果跌了,那很好,因為那代表下次可以用更便宜的價格買入;如果漲了,那就賺錢。 換句話說,不論發生什麼事,都值得慶祝,所以可以很放心地投資,不用怕因為市場的震盪而影響到日常的心情。※本文摘新自然主義《如果終極目標是財務自由,不如一開始就學投資賺錢!!:致富思維X實戰方法》 載入中…
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2021-02-20 養生.無退休時代
省到一條內褲穿20年的侯昌明,年過半百突想通,花百萬全家暢遊義大利!中年樂活靠4個小秘訣
以「精省」在演藝圈闖出名號的侯昌明去年帶著老婆、兒女到義大利「壯遊」,成行前妻子追問他:「真的嗎?不行啦這樣花太多錢,很貴!」侯昌明篤定地說:「不行,妳要陪我去,就算以後錢不夠要賣房子,我也一定要去義大利!」長達14天的義大利之旅,一家人從威尼斯玩到羅馬,全程自助,想逛哪就逛哪,想吃就吃,他們一連3天吃外皮酥脆且餡料豐富的披薩、香濃到極點的提拉米蘇、逛羅馬競技場、精品店等…此行花了侯昌明將近100萬的積蓄,他開玩笑說,以前可是節省到一條內褲可以穿20年!怎麼會突然想通,花大錢去義大利壯遊? 錢哪有幸福重要?中年該以品質優先 「其實,去義大利之前,我覺得自己有點中年憂鬱。」當時,他意識到自己快50歲了。「人家說人生半百,其實到了50歲,大概還能健康活30年,而且這還只是估計哦!你看我前半輩子追著錢跑,環遊世界的夢想都還沒開始,遠的國家也都還沒去,就已經50歲了,以後沒體力怎麼辦?我越想越慌!」 未完成的人生清單像程式碼一樣飛快的條列在他腦中,恐懼爬滿思緒。侯昌明一向精省,但隨著存款上的數字越長串,也代表綑綁他的枷鎖越沉重,「以後老了,錢夠用就好,還是回憶最重要。所以我拉著雅蘭跟孩子,把所有事情都排開,義大利之旅,衝了!」 去完義大利的下個月,他們去了泰國,朋友問他:「你是中樂透喔?怎麼感覺都在玩!」「我才沒有都在玩!雖然我今年8月規劃要去美國3個禮拜。」侯昌明頑皮地笑了。他認為,旅遊是調劑生活的良方,充飽了電就回來認真生活、投入工作,這樣的人生才算得上是有滋有味! 品質來自經濟基礎,投資慘賠當繳學費 生活要有滋味的前題,就是要有經濟基礎。小時候他窮怕了,所以一塊錢一塊錢慢慢存,在30歲前,就存到人生中第一個一千萬。 才開心沒多久,他就摔了大跤,在一年內賠光千萬積蓄,連蜜月旅費也是由丈母娘支援才得以成行。回想當時,夫妻倆天天為了錢吵架,後來兩人重頭開始,卻在2008年的金融海嘯再次慘賠,當時的他,剛好40歲。 這兩次的慘痛經驗,讓侯昌明學會了四個字:資產配置。 他開始認真學理財,了解分散投資的重要。「短期投資不能道聽塗說,因為波動很大,要做足研究再下手,就算虧掉也不能影響生活;中期對我來說,就是配息沒有很多,但未來仍有增長潛力的,例如中國基金;長期對我來說,就是穩健型的金融商品,例如:基金、台股、保險,最好是投資報酬率10-12%,未來趨勢只要抓準,不管漲跌,都要讓自己能睡得著。」 「像我之前繳6年的美元保單,很貴,但我咬著牙繳完,現在的好處是我們每年有一筆錢會下來,那就是我們旅遊的基金了。」 這幾年演藝圈不景氣,2年前侯昌明主持的節目全部被停掉,在家沉寂一個月便決定投資副業,由妻子的專長下手,她有中、西式廚師執照,且擅長穿搭、經營粉絲群,於是夫妻倆開設了網購服飾與手工派店。 可以發現,40歲後的侯昌明,投資的每一步都非常謹慎。「投資要力求穩健,以長線代替短線,不要浪費,所有風險一定要降低到可以承擔的範圍,你才有資本安老。」 有了錢還要觀念對,你才能每天都幸福 「有了錢後,你要捨得花,快樂就是從這裡來。」談到現在的日常生活,除了出國遠行,也常常載著老婆孩子吃吃喝喝,一個月基隆夜市就逛了3次,侯昌明很擅長營造日常的小確幸、小浪漫。 「有天雅蘭問我『這件衣服好不好看?』我說不好看,她就要打我,我說『妳比衣服好看太多了,來親一下。』然後她就很開心,因為我每天都在撩她。」侯昌明說起結識22年的老婆,就像高中生聊起追求的心儀對象那般開心。 中年,是人一生中最豐盛的時候,豐盛原因並非經濟條件,而是心理狀態。 眼前的侯昌明就是個快樂的中年人,不管他50歲後會遇到什麼困難,你都相信,他絕對能繼續將自己活成一部勵志片,用迷人的笑容戰勝命運。 侯昌明中年樂活4個小秘訣1.替兒女留房產很好,但小心別因此被綁住,自己最重要。2.建議40歲前勇於嘗試不同投資,40歲後作法要保守穩健。學會投資,老年生活才有保障,早做比晚做好,晚做比不做好。3.想要有幸福婚姻,夫妻間一定要有一個人耍浪漫。4.中年一定要找到讓自己開心的人、事、物。原文刊載於2019年06月03日《今周刊 幸福熟齡》:.拼命賺錢半輩子,才發現幸福比錢更重要!50歲侯昌明:中年後為了自己,要捨得花錢! ●延伸閱讀:.獨力照顧失智丈夫幾十年,很有成就感!妻子:如果我先離世,一定很掛心老伴.血管衰老,當心失智找上門!白雁:1個動作暢通氣血循環,健腦、增強記憶力.母親失去記憶...醫師卻無法診斷是不是失智症!女兒:分離,是隨時會發生的一種存在
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2020-12-21 名人.黃達夫
黃達夫/從銀行衝業績 憂醫界道德危機
最近商業周刊報導銀行理專盜領客戶三億元,探討為何近十年來,台灣超過半數的本國銀行都發生類似情事,訪問了客戶、理專、銀行高層,以及主管機關後,發現整起事件背後,是銀行短視近利,上行下效的結果。賺錢優先 客戶需求擺一邊一位大型外商理專説,理專盜領或不當銷售,是整個金融界業績導向造成的。一般銀行主要的利潤來源,一是存放款的利差收入,二是手續費。但金融海嘯後,台灣的銀行利潤不到1%,幾乎無利可圖,銀行紛紛改為衝刺手續費。報導解釋,一位低階理專月薪約5萬5千元,最基本業績門檻是月薪的4倍,一個月手續費收入須達22萬元,單月要賣出1千1百萬元的商品,才好過關,1年得賣出1億3千2百萬金融商品。即使全台1萬5千名理專,只跨最低門檻,總銷售額也接近兩兆元,等於台灣政府一年的總預算。這金額還逐漸增加,組織目標與個人收入的壓力,讓許多理專以賺錢為優先,客戶需求擺一旁。績效支薪 促使醫師衝量這故事的情境,愈讀愈覺得熟悉,心想,這不就是台灣醫界的問題嗎?自從實施全民健保以來,因為支付制度延續公勞保制度,沒有重新經過成本精算,就如前健保局總經理張鴻仁所說,台灣健保便宜到不像話。因為,支付標準大多不敷成本,醫界的因應之道,就是實施績效支薪制度,給醫師低廉的底薪,甚至零底薪,促使醫師去衝量、去搶病人,來賺取醫師心中想達到的薪資目標。門診飽和 開發自費項目不久,上百人的門診就成為台灣醫療的常態。主治醫師忙著看門診,住院病人的照護就交給尚在受訓的實習及住院醫師,受訓醫師變成醫院的廉價勞工,這就是台灣血汗醫院的由來。衛生主管當局當然知道匆促看太多病人,誤診機率大,是不負責任的醫療行為,於是,就以「合理門診量」、「自主管理」、「總額預算」等措施,想要減少門診量。然而,25年過去了,台灣病人每年的平均看病次數依然是15次,為歐美先進國家的3至5倍。在各醫院門診量幾乎飽和了,醫院就開始開發高價自費項目,競相投資新儀器,吸引病人接受尚未經過實證檢驗的醫療,然而,到底這些醫療有沒有價值,病人根本無從分辨。最可怕心態「別人也這樣做」面對銀行理專離譜的行為,商周總編輯説,在她心裡,最可怕的貪婪是貪「別人也這樣做」的心態。如果連最該在乎信任的銀行體系,都不在乎文化與道德資產的崩潰,台灣還有再升級進步的可能嗎?顯然,台灣的醫界也面臨類似的道德危機。
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2020-12-03 名人.施昇輝
施昇輝/退休如何穩穩賺、快活過?買具備這3條件的股票最安全
從電影看第三人生11:《奪命金》退休理財,但求安心這部榮獲2012年金馬獎最佳導演、男主角,和原著劇本獎的電影,是華語片中少見以金融題材為主的傑作。片中提到兩種金融商品,一是鄰家大嬸被理專慫恿購買的基金,二是黑道大哥希望一夕致富所玩的期貨,結果碰到了金融海嘯,前者被奪了「金」,後者甚至被奪了「命」。絕大多數的人都對自己能否有足夠的財富安養退休人生非常焦慮,所以就希望透過投資理財來增加收入,基金和期貨當然都是投資的選項。退休後一定要「賺錢」,因為收入沒增加,就會始終活在不安中,但是卻不該「努力賺錢」,因為每天想賺錢,或想賺很多錢,退休生活肯定不安心。我認為期貨絕對不該成為退休賺錢的工具。期貨只要判斷大盤的漲跌,看似比個股容易,而且是用保證金交易,有以小搏大的優點,但卻最勞心勞力,不可能做到我主張的「無腦」投資。你真的有把握每次都正確判斷短期的趨勢嗎?不要想說每次賠不多,所以風險不大,但只要看錯的次數比看對多,累積的虧損就不該小看。最重要的是操作期貨一定要分分秒秒盯著大盤看,因為就算你「長期」看對,但只要你「當天」看錯,期貨公司就有可能「立刻」給你斷頭,讓你損失慘重。難道你希望退休後的每一天都被綁在電腦前面長達五個半小時嗎?這會有什麼生活品質嗎?況且你這麼辛苦,還不一定保證賺錢喔!期貨或選擇權每個月都有結算日,屆時就強制計算你的賺賠金額,而且它們當然都不會有股息能配發給你,所以也就不能像很多績優股可以長期持有。買賣個股權證雖然不必每天看盤,而且它的到期日至少有半年,看來比前兩者風險低,但既然有信心能判斷個股漲跌,為什麼不直接買賣個股?畢竟很多個股都有配股息,而且萬一套牢也不必半年就結算賺賠,不是嗎?「操作期貨」就是我所謂的「努力賺錢」,「買股票賺價差」在我認為,也是一樣很努力,但兩者都不保證賺錢。很多人都認為買賣股票很難,所以就希望透過購買基金的方式,讓專家為你賺錢。這個方式看似不「努力」,但一定能「賺錢」嗎?當然還是有可能賠錢,因為基金經理人怎麼可能永遠都有正報酬?有什麼「買賣」股票一定賺錢的方法?當然沒有!但如果你「只買不賣」,就有可能長期一定賺錢,而且每年都有穩定收入。這時,根本無需去買任何基金,甚至不必去買銀行理專最愛推薦的遠得不能再遠的各國基金,或是聽都沒聽過的各種產業基金。只要你在台灣股市,買以下三個條件都同時具備的股票:1. 幾十年都穩定配息2. 公司大到不可能倒3. 歷年股息殖利率至少有5%,可以對抗通貨膨脹率,就可以買下來,然後永遠都不賣,每年領股息就好,讓你退休不再因為錢只出不進而焦慮。不過,因為台股已接近14000點,很多績優股的股價都幾百元、甚至幾千元,短期股價波動可能很大,我認為比較不適合以求安心穩定為主的退休族群。我建議該買30元左右,且同時符合前述三個條件的股票。此外,投資之前,請先留下至少兩年生活費,避免臨時需要錢支應大筆開銷,而必須賣股變現,屆時當然不排除有虧損的可能。如果不知該怎麼選股,建議你買與台股高度連動,或標榜高股息的ETF,它們很多都符合上述三個條件,而且風險完全風散,比買任何個股都還要安全。不過,千萬別買衍生性ETF喔!如果你願意用最安心的方法,來增加退休後的收入,我相信你既不會因為焦慮影響健康而被奪了「性命」,也不會因為操作失當,而被奪了好不容易存下來的「金錢」,然後可以過一個非常樂活的第三人生。
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2020-07-21 該看哪科.中醫精髓
更年期讓她煩躁、易怒 中醫調理恢復笑容重拾好人緣
一名45婦人平日與同事相處融洽,但隨著天氣炎熱,最近常感到煩躁、易怒,身體一陣陣烘熱、半夜睡不著,且月經開始混亂,像變一個人似的,經家人陪同前往中醫就診,原來她正值更年期,透過規律服用中藥、針灸治療後,終於逐漸恢復笑容,重拾辦公室好人緣。亞洲大學附屬醫院中醫部醫師黃瀞瑩指出,更年期是賀爾蒙變化的過程,由於年齡增長、卵巢退化,身體各項功能產生變化,出現煩躁易怒、潮熱汗出、手足心熱、頭暈目眩、心悸失眠、口乾舌燥、食慾差等症狀,有時還會發生萎縮性陰道炎、頻尿、尿失禁、皮膚乾癢等症狀。她比喻,若把女性身體比喻為銀行,「月經是金融風暴,而更年期則是全球金融海嘯」,身心都遭受更大、更全面的衝擊。黃瀞瑩說,中醫早有更年期的記載,將「腎氣衰」的過程稱為「天癸竭」,著重臟腑在心、肝、腎,最常見的狀態是「心肝火旺、肝腎陰虛」,通常會透過知柏地黃丸、當歸六黃湯、甘麥大棗湯、加味逍遙散、芍藥甘草湯等治療。此外,隨著生活習慣不同,身體也堆積不同的廢物需要清理,如貪涼的人常帶有寒、濕、瘀,喜食烤、炸、辣、醃漬品的人常帶有濕熱,由於體質差異,會凸顯身體素有的弱點,故中醫會根據患者的體質擬定療程。黃瀞瑩提醒,在臨床經驗中,經前症候群較嚴重的女性,如在每次月經前一兩周感到情緒起伏、腰痠、胸部脹痛、下腹悶痛、頭痛、腹瀉等,代表身體在面對賀爾蒙變動較為敏感,故日後更年期的不適也較為明顯。建議這類女性朋友應「超前佈署」,積極調理身體,讓自己處於好的狀態,好為日後更年期做準備。
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2020-06-25 橘世代.好野橘
買股進場別「一直等跌」!不計較價格,才能真正賺錢
每個投資人一定都希望買股票的價格越低越好,如果我告訴你,有一支股票任何價格都可以買進,你肯定會認為那是一支即將大漲、狂飆的股票。如果我說那支股票是0056,你一定不敢相信,因為它不可能大漲,甚至股性還非常牛皮。0056是在2016年才開始受到投資人的注意,當時股價都在21元-25元之間,每年股息約在1元左右,而買這支股票的主要期望在領股息,並不是在賺價差。如果你買在21元,股息殖利率是4.76% ,買在25元的話,則是4%。我常常問來聽演講的聽眾:「4.76%和4%有很大的差別嗎?」大家都異口同聲說:「差別不大。」因此,真的沒必要非等到21元以下才買。如果你堅持21元以上就不買,你可能會錯過當年的股息,不是損失更大嗎?以下是我的兩個朋友在2016年的真實案例,我姑且稱其中一位是A小姐,另一位則是B先生。兩人都在英國脫歐之後,股市回檔時,問我可不可以買0056?他們都錯過5月上旬K>現在立即加入粉絲團
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2020-05-18 橘世代.好野橘
如何擺脫「負身價」?一張圖表畫出你的負債狀態
很多人會認為,「設定目標」是投資理財最重要的事,但鼠認為在確定目標之前,更重要的是了解自己現在距離目標有多遠。而了解自己財務狀態最容易的方法,便是計算自己目前的身價。看到「身價」二字,可能會覺得跟自己無關,因為每次在新聞上看到身價後面接的單位都是幾個億,例如米老鼠身價已經達到多少億美元、郭台銘身價有多少美元⋯⋯什麼時候自己的名字後面才會出現這兩個字啊?其實說身價有點抽象,更具體來說應該叫「淨值」,也就是「個人資產減去負債」之後的數值。假設鼠現在銀行裡有50,000 元存款,但這個月信用卡已經刷了20,000 元,此時存款必須減掉卡費後才是真正的淨值。當然一般人的淨值計算,不只有存款和信用卡帳單,以「資產」來說,來源就可能有很多,絕大部分是薪資、獎金(三節、年終)、贈與繼承(長輩紅包或客人小費等)、機會中獎(買福袋抽中汽車)、資本利得(各種利息、交易所得)、其他(路邊撿到錢)。而「負債」形式就更多了,像是卡費、學貸、車貸、信貸、房貸,還有各種要繳的稅金、保險費、水電費、手機費、會員費⋯⋯相同的概念也可以用在公司(法人),不管是土地、廠房、機器設備或技術專利都是屬於公司的資產,減去融資、貸款、稅金、已發行的公司債等,剩下的就是公司的淨值,又稱「股東權益」(後面章節會有詳細介紹)。但鼠相信多數人應該都無法馬上回答出自己目前的淨值有多少,但如果改問:你目前的淨值是正的還是負的?我相信大多數人心裡都會有答案。如果你可以很肯定答案是正的,不管是正一點點,還是正很多都沒關係,鼠恭喜你的理財之路已經有不錯的開始,但如果很不幸答案是負的,也不需要灰心,至少你很清楚自己目前的狀態。不過鼠建議,從現在開始一定要做一件事,就是「關注你的淨值」。為什麼呢?因為淨值才是我們真正擁有的,在還沒扣除負債之前,我們的東西並不完全屬於自己,請一定要記住這件事。例如:用貸款買了一間房,表面上是我們在住,但其實大部分的錢是跟銀行借的,就某種意義上,銀行也擁有這間房子的一部分,只是銀行把他們的部分暫時借給我住,以賺取房貸利息。但只要鼠繳不出錢,銀行隨時有權利透過法拍取回他們的那一部分。也就是說,我們在信用可以自由擴張的環境裡,以為貸款或刷卡分期買的東西就是自己的財產,而忘記自己持有的究竟是淨資產,還是包含了尚未清償的負債。你的信用,不等於你的身價2005 年至2006 年間,台灣發生過「雙卡風暴」,有人戲稱當時信用卡和現金卡是「只要會呼吸就能辦」,銀行發卡浮濫,提供高額的信用額度。鼠印象很深刻,當時有個跟我同期剛入社會的同事,辦一張白金卡核發的額度居然有四十幾萬元。月薪30,000 元的上班族,卻擁有四十幾萬元的額度可以隨時消費,是多麼臭屁的一件事。當時最高的循環利息是20%,比現在還高5%,而且那時全球正處在金融海嘯前的景氣擴張階段,銀行狂打雙卡廣告,電視每天都在「George & Mary」(註1)。我還記得當兵時,有一位學長辦了現金卡,他一休假就上酒店,據說還沒退伍就欠了快八十幾萬元,當時借錢太容易,導致很多人都透支信用還不起錢,有的以卡養卡變成卡奴,越來越多人被債務壓垮,最後演變成雙卡風暴。也因為風暴衝擊太大,在2015 年修法,把雙卡利息上限從20%調降到現在的15%,以避免雙卡風暴再次發生。鼠講這段歷史的意思是,當制度的缺陷加上人性的弱點,很容易讓我們不知不覺陷入負債循環,掉入無底洞難以脫身。我們或許無法期待制度能快速改變,但我們可以克服的是人性的弱點。現在網路購物已經是家常便飯,刷卡零利率分三期、六期是基本款,加上這兩年最夯的行動支付,現在便利商店、麥當勞都可以手機支付了,出門幾乎可以不需要帶錢包。在不知不覺、不痛不癢的情況下,買了不需要的東西或多飛了一次東京。也就是說,我們現在面臨的消費誘惑,比起十幾年前又更難察覺,更難以抗拒,而且消費門檻越來越低,痛感越來越少,所以默默地讓人越陷越深、負債也悄悄地越滾越大⋯⋯擺脫「負身價」的第一步如果你的資產減去負債後的淨值為負,而且已經負了很久,那你的收支肯定有哪裡出了問題,鼠建議你立刻做以下三件事:1.整理出所有負債,不管是長期或短期的,可能是學貸、卡債、每個月要繳的房租、水電、孝親費、還有出國旅遊的消費等。2.畫出「負債象限圖」,縱軸代表負債的程度,橫軸代表負債的規模大小,把各項負債歸類在ABCD 四個象限。3.把會自動膨脹和不重要的項目,用紅色圈起來,列為優先清除項目,例如卡債。負債象限圖,是幫助自己快速釐清負債狀態的一種圖解法(紅圈可能因人而異)透過這種方式把負債重新解構排序,再擬定清除或替代方案,例如今年不出國或舊手機繼續用等,設法讓負債項目從表上消失,特別是有紅圈標記的部分,先讓自己的淨值從長期負數的回歸到零,也就是至少不要負債,再來想如何從零到正,並透過記帳每月檢討收支、開源節流。當你開始真正花心思「關注你的身價」,也就是你的淨值,你會越清楚什麼該花、什麼不該花,往後在面對消費誘惑時,就會知道如何警惕自己,也會知道該用什麼方法幫自己增加淨值,這就是投資理財最重要的第一步!(註1)喬治瑪莉是台灣第一張現金卡。本文摘自《跟著柴鼠學FQ,做自己的提款機:為投資理財打好基本功,讓你不靠勞力,增加被動收入,快速FIRE》,采實文化 2020/03/26 出版【更多精選理財延伸閱讀↘↘↘】。小資族也能大翻身 掌握三個超簡單的「致富觀念」!。「如何擺脫貧窮體質」 6達人傳授理財心法 好 野 橘 社團來囉! 【歡迎加入】人生下半場,如何活得比現在更好?最基本的準備就是:安穩財務! 【好野橘社團】以40後步入熟齡者的橘世代需求出發,創立社團平台提供熟齡理財計畫,讓大家在此輕鬆談錢、安穩財富,打造橘世代退休現金流!【立刻加入好野橘】
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2020-05-15 橘世代.好學橘
做回收是因為有願景!「辛苦中覺得快樂」
從早年酒矸倘賣嘸、騎三輪車收「歹銅舊錫」的賈物商,到開車載破爛的資源回收商,以至穿梭大街小巷的小蜜蜂,營運方式在變,但不變的是服務。從事資源回收20多年的顏慶和,指著監視器、保全系統,說早年沒人要的垃圾,現在也有人要偷,以前他是為了生活從事這行,如今是為了做環保,「心情有了轉變,辛苦中反覺得快樂!」。50歲的顏慶和去年剛拿到台南第一張資源回收站登記證,不用再擔心被檢舉地目不合而遭罰款了。他說,高中畢業後沒考上大學,就去服兵役,退伍後因沒專長就開雜貨店,剛好旁邊有資源回收商,常有來載貨的業者到店裡買飲料,聊天中發現,因隨著資源回收抬頭,這行業應有願景,就這樣踏入「這途」。因資源回收觀念剛起步,賈物商不多,又剛好南科設廠,貨源很充足,是最有利潤的黃金期。但隨著政府近年來大力推動資源回收,做這行的人大增,貨源減少。10年前算是個分水嶺,隨著資源回收廠增多,競爭更為激烈,有人改採小蜜蜂的方式,進入大街小巷叫買或到府服務,有如街頭戰。政府剛推動資源回收時,1支寶特瓶2元,後來降為1元,再降到5角,最後秤斤計價,目前1公斤3元,約是600毫升裝寶特瓶5、60支。而2006年起因大陸籌辦北京奧運,各項建設啟動,鐵的需求大增,價格大漲,1公斤廢鐵13、14元,使得現金準備量由每日3、4萬元暴升到10幾萬元。但2008金融海嘯,因產業受影響而生產停頓,從紙張到金屬物都大跌,1天營業額只有幾千元,好在景氣很快復甦,3、4個月的低迷期後又逐漸攀升。顏慶和看到了回收業的起起落落,有人擋不住就收了。今年2月起受新冠肺炎疫情影響,有如進入另個金融海嘯。顏慶和說,疫情何時會停止沒有答案,反而比金融海嘯還嚴重;因貨出不去,工廠沒生產或是產量減少,能回收的資源自然減少,辛苦1天,營業額只有5、6千元。顏慶和的回收站只休周日,他說,每天都會有居民拿東西來賣,不忍老人家白跑一趟,周六仍營業。孩子小時候少有機會出遊,難免有抱怨,就只能用春節多休幾天,藉由旅遊來補償。手肘、肩頸、腰部痠痛,是資源回收業的職業病,顏慶和形容一名曾做資源回收的前輩,因長期搬重物,腰已挺不起來,成駝背狀。自己也曾在工作中,腳趾骨折,雖然痛,但還是要作,因為要撐起這個家;但現在孩子長大了,經濟壓力減輕了,就以做環保、服務社區的心情來經營回收站,「心情有了轉變,辛苦中反覺得快樂!」【精選延伸閱讀↘↘↘】。不被工作綁架!三大關鍵享受理想中的「自由勞動」。峨眉「物換物免費店」 老闆再推「工換工時間銀行」 立即加入粉絲專頁! 用橘世代的熱情彼此鼓勵打氣,展開「健康橘、好野橘、愛玩橘、好學橘」等主題,為第二人生做足功課,活出精彩亮麗!>>現在立即加入
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2020-04-15 新冠肺炎.專家觀點
名家看新冠肺炎/薛琦:抗疫折扣券 效果待深思
政府為了對抗新冠疫情,準備發放折扣券(酷碰券),以刺激消費。但效果如何,值得再思。首先,為防止新冠肺炎的傳染、擴大,就必須減少人和人之間的接觸。於是,人的移動緩慢下來不利生產,接著是停業與失業。再來,面對面的活動受到限制將減少服務業的需求,也同樣導致歇業與失業。全球各國許多政府在撒錢,金額不一,可救助失業者並維持其最低消費。我們政府在二○○九金融海嘯期間也發過每人三千五百元的消費券。性質雷同,但擬議中的折扣券恐係首創。折扣券矛盾與歧視折扣券就像百貨公司周年慶時的打折,或超市在周末促銷商品的折扣廣告,目的都是為了降價促銷,改變自家公司與其他公司出售類似產品的相對價格。但政府發行折扣券的性質有點不同。首先,折扣券不是全面適用,可惜只限於某類消費,或因只能用手機掃描,因而排除了他類業者。這形成了對無法適用者的歧視,是否是當初制定政策的原意?視消費者有無需求更嚴重的問題是,折扣券由政府先訂出折扣率,譬如購買支出的百分之廿五,這部分由政府出錢,鼓勵民間消費,但消費者仍要出百分之七十五。政府的想法可能是,我出百分之廿五,民間還要出百分之七十五。於是,如果政府每人給二千五百元折扣券,認為可以促成民間每人七千五百元的支出,整體消費會增加一萬元,是政府支出的四倍,效果顯著。但問題是:一、這效果的前提是,民間本來就有這項需求支出,而且價格彈性滿大。但是事實並非如此,譬如對一個已經處於無薪假的員工,即使領了政府補助,仍想把補助留著準備繳小孩的學費,自無法領受政府鼓勵消費的美意。二、如果政府的想法正確,百分之廿五的折扣券可以創造四倍的消費。那何不將折扣率降低到百分之十,可創造十倍的消費,豈不更好。預算限制不能忽略折扣券的比率太小,誘發消費效果不大;比率太大,又像消費券,增加政府支出,而且少了所謂的乘數效果。那它的真正效果有多大?如果折扣券適用的範圍很大,等同適用消費項目商品的減價。假設政府一樣發每人二千五百元折扣券,對每個人形同在這二千五百元適用範圍內的消費品降價百分之廿五,也就是消費者可用七千五百元買到一萬元的商品與勞務,等同因部分消費項目降價,產生實質所得增加。這部分增加所得所創造的額外支出,經濟學稱之為邊際消費傾向,真的是微乎其微。另一個理由是,消費者因為總預算有限,所有被消費券折扣所吸引的額外消費支出必須靠削減其他消費來填補。這是經濟學預算限制告訴我們的事實。最後,如果折扣券實驗成功了,我們又可多了一項抗疫援外項目。
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2020-03-25 橘世代.好野橘
撥亂反正!基金投資好「債」有策略
新冠肺炎疫情難解,美國3月連續降息達6碼,以幾近零利率的寬鬆貨幣政策,企圖化解經濟不確定性並留住投資人信心。市場人士分析,這波疫情擴散全球,對經濟面影響加劇且恐延續到第二季,現階段的投資策略應以高評級的債券資產回防,提升整體資產組合的抗震力,冷靜迎接突如其來的亂「市」。波動是常態 更有機可趁「風水輪流轉」,金融市場也有其循環,理財專家表示,以近一次、令投資人印象深刻的金融海嘯為例,很多股市幾近腰斬,即使市場復原之路走得頗為艱辛漫長,但也陸續返回事件發生前的水準。就當時情境試算三種投資決策所帶來的成果,可發現堅持投資甚至是加碼進場者的報酬率優於遇重大利空停扣的投資人,市場的波動反而成為助力。投資要「拾債」債券三傑有助降波動增獲利空間富蘭克林投顧表示,定期定額策略在多頭時穩定投資方向、空頭時攤平投資風險,即便市場遇低檔,也不必一次拿出大筆資金,只要循著原定計畫扣款,相同的本金可累積較多的基金單位數,如果進一步強化資產抗震力,將有助於投資過程更為踏實。無論市場承平或起波動,資產配置始終是應徹底落實的投資法則之一,善用多元金融商品的互補性,同步投資股票和債券型基金,而比重可視個人風險承受度而定,有利緩和突如其他的市場波動。一向被視為相對有防震的債券資產,該如何配置才能發揮防禦與進取的雙重目的?富蘭克林建議,佈局債券也要講求分散,因應市場短線風險升高,納入「低波動」、「低相關」及「高度貨幣避險」的債券型基金,包括美國GNMA政府債、伊斯蘭債和加碼日圓的全球政府債券型基金,其中GNMA政府債為這一波聯準會量化寬鬆的購債標的之一,更可望受惠其中,採取「二低一高」的擇債要訣,有「債券三傑」相助,將能提升整體投資組合抗震又兼顧獲利可能。更多相關投資標的可見:https://lihi1.com/T3uFu冷靜是不可少的部位 用「CALM」心法克服市場考驗市場走勢及消息瞬息萬變,惟有冷靜以對、再多想一步,才能理性判斷與決策,值此重要時刻,富蘭克林也提供「CALM」心法,包括「Combination:加強投資組合」、「sAving:持續定期定額投資」、「Long term:長期投資、淡化短線干擾」、「Money:保留適當現金部位,伺機逢低進場」,依此步驟克服心魔、平和應對市場考驗,同時遇市場大幅震盪而對投資策略有所疑慮時,也可先諮詢理財顧問專家的建議,避免追高殺低的憾事發生。本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外,與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險,而因市值及制度性因素,流動性風險也相對較高,新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。本公司所提供之資訊,僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊,所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來 源,但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保,如有錯漏或疏忽,本公司或關係企業與其任何董事或受僱人,並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策,須自行承擔結果。本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基
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2020-03-19 橘世代.好野橘
亂世出英雄 靠債券抗震三傑打贏投資戰「疫」
新冠肺炎疫情擴散衝擊市場信心,想要頂住這股逆風,短期間的投資策略應側重防禦力,建議從強化債券部位作起,而綜觀各類債券資產,可從「高債信等級」、「低波動度」及「低相關性」三點切入,透過全球債券、美國政府債GNMA及伊斯蘭債,建構防禦鐵三角。首先,在高債信等級方面,只要求是政府債還不夠完整,最佳方式是佈局精選成熟與新興國家當地公債的全球債券型基金,以富蘭克林坦伯頓全球債券基金(本基金之配息來源可能為本金)為例,目前策略已調整近似2008年金融海嘯的防禦配置,透過靈活的匯率避險策略與放空美國公債,提前因應可能面對的市場變數,而投組中約五成的高債信品質新興國家當地公債,也顯示防禦優先下亦不忘收益機會(註)。其次,低波動度的債券首推美國政府債GNMA,統計2000年以來,美股出現重挫之際,該類債券受惠保守資金進駐,表現穩健甚至逆勢上漲,而國內佈局相關券種的基金如富蘭克林坦伯頓美國政府基金(本基金之配息來源可能為本金),其投資標的超過上千檔GNMA(政府國家抵押協會)保證的房地產抵押債,波動風險大幅降低,又擁有美國政府信用擔保,債信品質佳。再者,當各市場彼此連性增強下,要分散風險,須低相關性的資產相助。其中伊斯蘭債券不只因受惠當地伊斯蘭金融機構強勁的需求支撐,在面臨國際重大事件包括當前的新冠肺炎疫情時多能展現優異的防禦特性,此外,以道瓊伊斯蘭債指數為例,側重於波灣地區債,佔比約有六成(截至2020/1月),和股、債、商品的相關性普遍較低。持續定期定額 養"金"蓄銳富蘭克林坦伯頓固定收益團隊投資長桑娜.德賽分析,此次疫情對中國經濟、全球觀光旅遊與供應鏈帶來衝擊,惟股市這一波下跌主要是反應疫情造成的經濟擔憂,部分則是反映先前評價面過高,而目前尚未有景氣反轉的訊號。市場沒有永遠下跌,專家建議投資人冷靜以對,趁勢把握低點進場的機會。本基金之主要投資風險除包含一般股票型基金之投資組合跌價與匯率風險外,與成熟市場相比須承受較高之政治與金融管理風險,而因市值及制度性因素,流動性風險也相對較高,新興市場投資組合波動性普遍高於成熟市場。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。投資風險之詳細資料請參閱基金公開說明書。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動,投資人於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之費用。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站,投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱本基金經金融監督管理委員會核准,惟不表示絕無風險。本公司所提供之資訊,僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊,所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源,但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保,如有錯漏或疏忽,本公司或關係企業與其任何董事或受僱人,並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策,須自行承擔結果。本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。主管機關核准之營業執照字號:101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話:﹝02﹞2781-0088 傳真:﹝02﹞2781-7788 http://www.Franklin.com.tw
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2020-03-11 橘世代.好野橘
存股新鮮人小心!如何避免最容易犯的2大地雷
新冠肺炎(武漢肺炎)疫情全球擴散,產油國打起價格戰,全球經濟風聲鶴唳。本周國際油價重創,單日大跌超過20%;歐美股也一敗塗地,美股開盤重跌7%,啟動史上第一次「熔斷」機制,人心惶惶成為投資人的寫照。「存股輕鬆學」作者孫悟天表示,近年來風行的存股,雖然是長線投資,不用擔心短期波動,但他也提醒,去年才加入存股的「新鮮人」要特別留意風險和資金分配。炒短線慘賠200萬 一度從股市畢業自從武漢肺炎爆發以來,歐美股和台股都出現大幅震盪,經濟局勢仍未見到趨緩的態勢。但股齡22年的孫悟天,不畏股市重挫,還是每天都能安心睡覺、上班,不是因為他的心臟特別大顆,而是因為存了多年的好股票,持股成本低,更有抵抗力挺過短線的股市風暴。從大學時代就開始買股票,孫悟天原本也是一位年輕氣盛的炒股族。第一支股票買進日月光(3711)小賺2000元就出場,「原來賺錢這麼容易」是孫悟天初入股市的心得。千篇一律的股市劇本,在孫悟天身上也沒有例外,短進短出的獲利,養大了他的胃口,研究技術分析、籌碼面、融資買股,最後進入期貨市場,可惜財神爺並沒有眷顧。2008年金融海嘯來襲,手中持股價格一落千丈,慘賠200萬,只能宣告從股市中畢業。「我當時對投資的結論是,股市都是騙人的,太多陷阱了,根本不是散戶待的地方。」孫悟天帶著笑意,回顧過去自己的投資行為。不想猜行情 存進300張股票在休息幾年後,孫悟天並沒有放棄投資,而是看更多的書,2014年接觸到存股觀念的書籍,他才發現,原來投資可以有不同的思維,好像為自己的理財腦袋打開了另一扇窗。「以前我從來不存股,更沒參加過除權息,因為那根本就是把股票從左手換到右手,而且還要繳稅!」孫悟天透露,在他接受存股觀念後,發現過去的想法,完全「打臉」現在的自己,但過程是愈來愈清醒,獲利的成果愈來愈清晰。從2015開始投資第一金(2892),到現在已經持有超過300張,靠著配發股利和股價成長,累積到今年的帳面獲利已經超過400萬。但他也不諱言,今年的武漢肺炎疫情,對經濟和股市面衝擊很大,他也陸續調節手中的持股,賣出150張第一金,落袋為安;留下200張作為長期投資,但剩下的部位已經是零成本,當然不用擔心波動。存股新鮮人易犯兩大錯誤 「存股不是買了就不賣」、「不是買了存股標的,你就是在存股。」孫悟天點出投資人最容易犯錯的兩大重點。市場上有些專家鼓吹,存股就是買進後不管它,慢慢領股利,孫悟天認為,這個觀念不完全正確,應該做好資金分配,適時的獲利出場,鎖住獲利。他強調,做資金分配的用意是,手中要留有現金,遇到股市大跌時,才有子彈能進場承接,若是將現金全部梭哈,反而容易錯失好的機會。此外,存股是需要花時間投資,不是買進存股熱門標的就以為自己在存股,以他買進第一金為例,已經持有超過4年,成本很低。若是去年才進場存股的投資人,以金融股來說,持股價格普遍偏高,遇到波動和震盪,容易受傷,建議現在滿手股票、沒有現金部位的新手存股族,若帳面上有賺錢,可以出脫部份持股,降低風險。【你所不知道的存股指南大公開↘↘↘】。小資族輕鬆學存股!報稅更有利。疫情成轉機?存股達人公開「危機入市」投資攻略。從流浪教師到不敗教主,存股達人陳重銘「踏實投資術」大公開。從月光族變「富媽媽」如何靠存股獲利100% 好 野 橘 社團來囉! 【歡迎加入】人生下半場,如何活得比現在更好?最基本的準備就是:安穩財務!【好野橘社團】以40後步入熟齡者的橘世代需求出發,創立社團平台提供熟齡理財計畫,讓大家在此輕鬆談錢、安穩財富,打造橘世代退休現金流!【立刻加入好野橘】
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2019-11-19 科別.精神.身心
選舉症候群 焦慮失眠人多了
總統及立委選舉腳步近了,小心「選舉症候群」上身!苗栗市65歲陳姓男子話題總是圍繞著選舉,85歲王姓老翁也整天守著電視或網路政論節目,2人都因此發生焦慮、失眠及食慾不振等狀況,求助精神科才獲得紓緩。近來因選舉症候群所困擾,求助精神科醫師的民眾有增加趨勢,苗栗為恭精神醫療中心副院長黃照說,選舉症候群不是正式醫學名詞,而是形容選舉事件造成身心調適失衡的現象,根據財團法人精神健康基金會公布「2018全國精神健康指數調查」,分析2008年到2018年的精神健康狀態趨勢,發現總統大選年對國人精神健康的負面衝擊與2008年金融海嘯威力相仿。南勢醫院院長洪國翔表示,大選的日子越來越近,一些過度投入的民眾開始出現選舉症候群,選前會有焦慮、情緒過度亢奮、易被激怒等情緒,選後若支持者落選,則會有失落、憂鬱或是憤怒表現,可能引發失眠、焦慮、緊張、情緒不穩、食慾變差等狀況。避免選舉症候群上身,黃照建議要對自己情緒有覺察,如果發現對選舉有過度投入,而引發身心症狀,最好就醫或尋求專業人員諮詢;保持規律生活與飲食,學習自我放鬆技巧及多運動,幫助自己情緒緩和,學習轉移注意力;減少限制網路、社交討論區及傳媒的接觸時間;家人聚會時避免討論選舉,也要尊重對方的意見;對選舉的過程與結果要以平常心看待。
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2019-10-08 橘世代.健康橘
人生故事/從未想過,退休後第一個「專案」居然是離婚
早上,你還沒有睜開眼睛,就先聞到花香。離婚後,你常買香水百合,讓自己在花香中睡著、醒來、起身,然後開始像魚一樣,游動。「屋頂上的瓦片陸續掉落,牆壁還要死命撐著,堵塞的水管待清」,法蘭克福書展前主席衛浩世如此形容他退休前的狀態。他在任二十五年,一手打造世界最大書展。他花了好一段時間,才終於適應自己如同被氣球噗地一聲推離職場的生活,從一個「戰鬥機器」回到一介凡人。重新聽到鳥叫,聞到花的氣味,看到藍天白雲。正要退休的你,看到那段話時,你每個會痛的關節都咔咔咔的按讚,不能同意更多了。你當時不知道那段話其實還精準的形容了你的婚姻。幾天後,你被氣球噗地一聲推離的不僅是工作,還有婚姻。你從未想到,退休後第一個「專案」居然是離婚。退休前三天,你人在北京,他用 WeChat 告訴你,他有「對象」了。他沒有用「外遇」這個俗氣且不道德的詞,他的說法是「走婚」。他說,經過他多年研究,瀘沽湖摩梭人的「走婚」制才符合人情。「合則聚,不合則散」,他以慣常武斷的語氣說,他已預見「走婚」會是未來男女關係的主流。他說,婚姻,以法律規範男女關係,實在太落伍了。那一天,你從手機抬起頭時,覺得世界大塊大塊的崩解,連地板都像垮掉的骨牌,嘩啦啦全倒,你連立足之地都沒有。你想到「全面啟動」那部電影,原來電影裡夢境的電腦特效居然是一種寫實。而你此刻的世界,多像夢。你看著手機裡一條條的指控,每一條都像閃電當頭劈你。這一點都不像他會說的話,四十年來他如此寵愛你,現在如此指責你,其中許多是扭曲、誣衊。這一張婚姻資產負債表上,全是負債,你不相信他真的相信自己說的。若是,他怎麼可能四十年來如此呵護你?在手機另一頭的人真的是他嗎?寂寞海嘯他承認他和那女人在一起四個月了。他和你四十年,資深的不如資淺的,原來不僅在職場如此。金融海嘯那一年,他們這些資深的先被調整職務,這是資遣的先聲,大家心裡有數。他說,他不要工作了,他要回到他最愛的學術研究,在家讀書寫論文。你知道他在維護最後的尊嚴,你支持他。別人問起,你總是說,「很好啊,我們家至少有一個人在做他快樂的事」、「很好啊,我每天回家可以看到一張快樂的臉」。前面五、六年,的確如此。他在部落格寫了幾十萬字論文,雖然瀏覽人次只有三千,但他說他在做的是「藏諸名山」的大業,「我的時代在未來」。後來他再三要求你也退休,你們常因此爭吵。你很驚異他的不務實,你的存款根本不足以支應兩個人如此早退休,何況他連退休金都沒有。當時你不了解,他要求你退休其實是他的求救訊號,他很寂寞。你每天早上六點多出門,晚上八點到家,他一整天只有自己,和貓。但是,他也不了解,你為何對家裡財務充滿不安全感。你對不景氣刻骨銘心。一九八○年美國大選,競選總統的雷根講了一個有名的笑話,他調侃時任總統卡特,「不景氣就是你的鄰居失去他的工作,大蕭條就是你失去你的工作,而復甦就是卡特失去他的工作」。那一波的不景氣對你家就是大蕭條。你父親在中部的外銷工廠倒了,你在台北念研究所,你媽媽幾乎天天打電話來哭。你雖有獎學金,還天天當家教,但你要幫家裡還貸款,仍一度三餐不繼。所以,當找到第一份工作時,你極其珍惜,全力以赴,同事叫你拚命三娘。你發誓絕不讓自己失業,絕不負債,你甚至在經濟基礎不穩定時,不敢生孩子。你沒想到,三十多年後,又碰到不景氣,這波不僅迅猛,而且盤桓不去。老弱首當其衝,先是你周遭很多朋友猝不及防的在中年失業,很快的你先生成為其中一個。台灣換了三個總統、八個閣揆,但仍看不到復甦。你更拚命了,希望「力挽狂瀾於既倒」,這是你那一輩知識分子從文言文裡學到的。但公司不斷往下走,愈往下,你愈努力,愈努力,愈心寒,愈絕望。你開始知道有些事努力也沒有用,這真是驚天一擊。你們這種四、五年級生,幾乎都是出生即貧困,小時努力讀書,大時努力工作,「努力」是你們唯一的本錢。以前,只要努力,都能看到成績;現在,努力卻變成一個笑話。沒能力的人才需要這麼努力,努力代表你不夠 smart;目標錯了,愈努力愈糟。努力是一種過時的價值,「努」者,「奴」「力」也。宵旰從公,你只是想把事情做得更好,但即使是自願,老闆也不願,怕勞工局罰公司。這一波的不景氣,特別久,你們公司陷入的是世界級風暴,跟科技發展、產業特性有關,跟兩岸情勢也有關。挑戰你們的是人性、法令、大數據、機器人,還有,也許,政治。無邊無際的墜落也許,你老了。第一次,你承認自己老了,愈來愈多事與願違,號稱鐵娘子的你,每個關節都像鐵鏽般沾黏在一起,你連身體都不能揮灑自如,你開始考慮暫停。你需要休養生息。你跟他說,你們可以先挑幾個中南部小鎮去 long stay;你退休後可以跟他一起去大陸玩,他不會再形單影隻了;你也要參加他的讀書會,認識認識他十幾年的書友;你要養一隻拉布拉多,你們可以去河濱公園遛狗。他催促你退休至少三年了,你終於決定饒了自己。當你滿懷熱情的跟他說退休後要如何如何時,以為他會很高興,但,沒有。現在你才知道原因。太遲了,他說,他的心已經給別人了。他指責你,這一切都是因為你沒有把心放在他身上,他說,「你知道社區大學多少女同學用 LINE 對我表示愛慕之意,多少我的國中女同學私訊我說很崇拜我。」你常用 LINE 談公事,他懷疑你出軌,原來用手機跟人談情說愛的是他,而你從沒懷疑過他。他是如此忠厚老實、超然物外,他從不在乎世俗眼光,他的時代在未來。而他現在告訴你,他要走婚的那個女人是業界名人,住在豪宅。那天,你一直發抖,一直跑廁所,你幾乎聽不見外人說話。你覺得自己在墜落,無邊無際。離婚,不是故事結束曾有一位同事幫你用紫微斗數算命,說你命有「地空」。當時才三十歲的你充滿自信,對「命」嗤之以鼻。你們那一代自小在「人定勝天」的生聚教訓中成長,不懂「命」,不懂「空」,不懂無常。最近另一位朋友用「半天折翼」形容地空,這次你懂了。因為你知道,一隻鳥,飛在半空,活活被砍去一隻翅膀,有多痛,多可怖。你曾在動物星球頻道上看到候鳥遷徙,牠們必須飛行幾萬公里,下面是大河、森林或冰山,牠們嚴謹的把雙腳筆直收在腹下,讓身體成一直線,以減少阻力。這跟你當時在學的魚式游泳原理一樣,但你始終學不會。你一邊驚嘆動物本能的智慧,一邊想,牠們害怕嗎?牠們會不會擔心從幾千公尺高空墜落?牠們翅膀會不會抽筋?若其中一隻不行了,團隊會等牠嗎?現在你知道了,你擔心的就是「半天折翼」。直到第六天,你才終於哭了出來。撕心裂肺。你覺得天塌了,你很害怕,你沒有自己想像的獨立,你覺得自己被抽空了,背後無靠。三天後,你從北京飛回台灣。在高空中,你的自救系統啟動,你的生命本能告訴你,你要趕快穩住,你僅剩的那隻翅膀一定要更有力,否則你將被氣球噗地一聲推離這個地球。你必須停止墜落。不要做怨婦。不哭不鬧不上吊,不搬救兵,不打官司,不死纏爛打,停損出場。女兒支持你,你們在十天內辦完離婚手續。離婚後四天,女兒出國讀書。你退休、離婚、空巢同時發生,你一個人了。一個人,你開始買香水百合。你一直很喜歡香水百合,尤其是白色的,像婚紗白。但他很討厭,覺得那是靈堂白,他也不喜歡那味道。所以,以前你都不敢買。這類的事很多,你總是讓步,你所有力氣都已在工作中用盡。在家裡你沒有力氣爭執,只要他高興就好,現在才知道他主張「不合則散」。離婚了,他不能再限制你,你不必再看誰臉色,不必再跟誰商量。盛開的香水百合像擴音機一樣提醒你,你自由了。四十年了,你幾乎忘了自由的滋味。你開始感激,若不是他這樣搖撼婚姻那籠子,你甚至沒察覺自己置身柵欄裡,直到你走到外面。離婚,不是故事結束,只是 yyyyyyyyyyyyyyyyyyyyyyghvbnffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffffff(以上是你的貓從鍵盤走過)人生這本書翻過去一章。以上摘自天下文化出版《你的傷只有自己懂》【活動資訊】橘世代 最棒工作在退休後對於退休會感到不安或害怕嗎?擔心自己是不是有「退休症候群」?11/30(六)告訴你退休人生如何繼續發光發熱!立即免費報名>>>>
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2019-06-25 新聞.生命智慧
贏在起跑點的人,不一定能夠跑到最後..「30歲後,我發現世界是公平」
台灣師範大學今舉行畢業典禮,邀請旅美設計師、夢界實踐設計工作室創意總監江孟芝擔任演講嘉賓。32歲的江孟芝成長於屏東,畢業於師大美術系設計組,她曾參與知名遊戲英雄聯盟的設計,近期以台灣花布和原住民圖騰為主題的作品,躍上紐約地鐵車廂布景。江孟芝說,她5歲立志要做一個藝術家,15歲就家庭革命,要讀男校念美術班。18歲時,她只填了一個志願,就是師大美術系設計組,也就是現在設計系的前身。畢業至今10年,她說這是她人生中最重要的10年,並分享這10年的3個體悟給學弟妹。江孟芝曾追求他人眼中的完美,19歲起被憂鬱症纏身6年,在畢業後的黃金十年經歷人生低潮,並得出3個體悟,分別是「你的選擇會決定你是什麼樣的人」、「做自己最好的版本」,以及「世界或許不會變得更美好,但你一定會變得更勇敢」。以下是她的演講內容:第一:你的選擇,決定你是什麼樣的人20歲時,我覺得世界是不公平的,為什麼有人可以用自己的電腦、手機,為什麼有人想出國就出國、想創業就創業,我卻連顏料的錢都買不起。無論畢業作品、展覽,每一筆錢都要想辦法生出來。我每天當家教、在咖啡廳打工,餐餐都要斤斤計較,花3年才存到一筆到倫敦「看一看」的錢。大學畢業後,我決定不要再拿家裡的錢,所以在台北一邊工作一邊準備出國,完全沒有任何存款。到紐約時更是窮到極致,半工半讀、吃粥度日,最窮時只剩美金35元,連下一餐和下學期學費在哪裡都不知道。身上背著百萬留學貸款,我每天都睡不著覺,心想著別人會成功就是因為他家有錢,這種憤世嫉俗的心情心中出現千百遍。但我發現,抱怨別人不會讓自己有成長,反而讓自己更陷在負面循環,覺得沒錢就不會成功。但是,我不想成為酸民,而且台灣也不需要更多對立了,無論是階級的對立、窮富的對立、政治的對立、世代的對立。台灣不需要這些對立分化彼此,讓我們的力量越來越渺小。Amazon創辦人貝佐斯曾說:「聰明是一種天賦,善良是一種選擇。」我選擇專注在自己的成長,透過自己的力量解決事情,去欣賞各式各樣的人,用同理心化解對他人排斥。研究所畢業後,我進到美國前500名的公司,27歲憑自己的力量還清學貸,開始致力改善家裡經濟狀況,然後29歲時回到紐約的母校教書,30歲出版第一本書。我的夢想不是出國留學,我的夢想是不花家裡的錢出國留學,這是我的堅持。你的出身並不會決定你是怎樣的人,每件好事、壞事都有意義,都會讓你成為一個更好的人。30歲以後,我發現世界是公平的。有些同儕很早就拿了很多獎,後來卻離開相關產業,有些人則做不喜歡的工作。我以前很羨慕別人的資源,現在同儕反過來羨慕自己的人生。生命給你檸檬,你就做成檸檬汁,每個人的人生風景不一樣,誰也不必羨慕誰。珍惜自己擁有的一切,做一個善良的人,比當一個酸民還快樂很多。人生其實是一場馬拉松,贏在起跑點的人不一定跑到最後。每個人都會經歷挫折、低潮,或被貼標籤,但也都會遇到屬於自己的機會。社會不會偏好哪種人。千萬不要因為立即的安逸,錯過成長的機會,也不要貪圖短期的金源,就走一條安穩的路。走困難的路反而能幫助自己成為更好的人。第二件事:是做自己最好的版本。我曾經被憂鬱症纏身6年,19歲時開始失眠、吃藥,每晚躺在女一舍,從凌晨1點到5點都睡不著,最後累到筋疲力盡才入睡,直到上午8點起床出門上課。那個獨自在宿舍落淚、哭也不敢哭出聲的憂鬱女子,不是我想像中美好的大學生活。雖然我表面上看起來精采,隨手可列出20、30頁的獎項,當過懸河社社長、拿過師大獎學金,看起來光鮮亮麗。後來我才發現,是我太渴望得到社會認可,參加各式各樣比賽,都是希望世界趕快看到我。但是,越想討好別人,就越是在別人的眼光裡載浮載沉,結果讓自己成了自己不喜歡的模樣。我2009年畢業,剛好遇上金融海嘯,全世界的人不是失業就放無薪假。22K問題如今仍困擾著青年,也成人才外流的推力。面對這樣的環境,你們準備好了嗎?你們可能還在準備教甄,不過考上名額很少的教師缺之後,可能還會遇上更大的問題,例如因為行政和教學評鑑而忙於工作,或者要背負招生壓力。我在我的書裡自創「神豬美學」這個詞。神豬越胖,對神明敬意就越高,不管豬到底舒不舒服。小孩也像神豬,被要求吸取知識,去參加考試和比賽。從成績、財富到結婚生子,我們拚命成為比別人好的人,無論到幾歲,無法擺脫這種痛苦。心理學家阿德勒曾說:「你不是為了滿足他人的期待而活,而別人也不是為了滿足你的期待而活。」接納自己原生的樣子,你唯一需要取悅的人,就是你自己。後來,我開始不再為了比賽而比賽,開始接納自己的缺點,甚至說出自己有憂鬱症的過去。我選擇不活在社群媒體的泡泡中,保持距離了解自己。我的創作開始挖掘自己內心深處的不安全感,反而受到國際青睞。安藤忠雄曾說:「追逐多數會迷失自己,唯一要做的就是繼續自己想做的事。」你們現在就是自己最好的樣子,無需跟別人比較。只要盡力了,無論成績高低,都值得驕傲。第三件事:世界或許不會變得更美好,但你一定會變得更勇敢。分享一句我很喜歡話:「人生就像茶葉蛋一樣,有裂痕才入味」。擁抱自己真實的樣子,欣賞自己的缺點,因為這是別人無法複製的雋永味道,是自己才能煮出來的佳餚。最後,祝福2019年所有畢業同學,希望你們能做自己最好的版本。世界不會更美好,但你一定能更勇敢、更無所畏懼。畢業快樂。謝謝大家。