全球股市動盪為何有人還賺？一表認清自己的投資屬性 5策略讓資產穩定增長

川普政府的關稅政策近期對全球市場造成了顯著衝擊。面對市場高波動，有些投資行為導致巨額虧損，甚至被「斷頭」；但也有投資人憑藉穩健策略，在震盪中穩步成長，並能安然入睡。

在市場高波動中斷頭的行為模式有那些？

川普的關稅戰對全球供應鏈造成影響，導致股市劇烈波動。在此情況下，以下幾種投資行為特別容易面臨大幅虧損甚至被強制平倉：

1. 高槓桿操作：使用融資或保證金買股者，當市場下跌時容易因保證金不足被迫平倉。例如期權價值歸零導致散戶破產。

2. 集中持股於跨國企業：如Nike等企業受關稅直接衝擊，單日股價重挫，重倉投資人承受巨大損失。

3. 短期期權交易：波動率飆升時（如VIX突破40），期權時間價值大幅縮水，看漲期權者損失慘重。

4. 追高熱門股或ETF：市場修正時科技股或熱門標的流動性減弱，跌幅更深，導致重倉者資金快速蒸發。

5. 忽略避險配置：未持有債券或黃金等避險資產，面對下跌時無法平衡損失。

資產穩定增長5策略

在同樣的市場波動下，穩健型投資人能夠依靠長期策略與分散配置，降低波動對資產的衝擊，並持續累積財富。以下是主要特徵：

1. 長期定期定額投資（DCA）：透過時間分散買入成本，避免擇時風險，逐步建立部位。

2. 跨資產與區域分散配置：將資產分配至股票、債券、房地產與黃金，不同市場間互補作用降低總體風險。

3. 持有高股息防禦股：如消費必需品與公用事業類股，股價波動小，且能穩定產生現金流。

4. 動態調整股債比例：根據風險承受能力與年齡進行配置，例如退休族群提高債券比重。

5. 利用市場錯殺機會：當市場恐慌時購入價值被低估的優質資產，等待其價值恢復。

投資前，認識自己屬於哪類型的投資者，選擇適合自己的工具，就可以安心生活。或是不知該如何下手，也可以找值得信任及專業的財務顧問來做好資產配置。在此市場環境下，根據自身投資屬性策略如下：

投資若無策略，市場再好也可能輸

川普關稅只是眾多市場震盪的其中一個觸發點，卻再次提醒我們：投資若無策略，市場再好也可能輸；有策略，即便市場波動，也能穩健成長。這幾年多頭市場讓許多人賺到錢，卻也讓不少人忽略了風險的重要性。此時正是自我提醒的好時機——投資的目標是什麼？這筆錢可以放多久？自己能承擔多少風險？

投資者應遵循的原則：

1. 分散資產降低風險，不要把雞蛋放在同一個籃子裡。

2. 利用市場波動買入低估資產，在恐慌時尋找價值。

3. 關注基本面選股，不追逐短期話題，避免情緒化操作。

4. 定期調整投資組合，隨時檢視與修正資產配置。

5. 設立現金儲備與風險控管機制，為突發狀況預留緩衝。

投資的本質，是為了讓自己和所愛的人過更好的生活，而不是將自己暴露在不必要的風險中。避開高槓桿、集中持股等容易「斷頭」的方式，建立穩健、分散、可長期持有的資產配置，並堅持正確的策略與紀律，才能在市場震盪中安然入睡，讓資產穩定成長。

作者／吳幸柔

經歷：

人壽保險公司行銷經理

2023-2024台灣理財促進會教育訓練召委

2024MDRT總會財富管理專案委員

2023MDRT總會全球會議交流區普通話會議隊長

2021MDRT台灣分會區域主席暨講師組召集人

專業證照：

CFP®國際認證高級理財規劃顧問

RFA退休理財規劃顧問

高齡金融規劃顧問師

信託執照

投資型保險商品業務員資格測驗合格證書

壽險業務員資格合格證書

財產保險業務員資格合格證書