美伊戰爭震盪市場！別只看股市起伏 50+先擔心3大錢坑吃掉退休金

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文章重點整理：

• 重點一：退休金配置應考慮通脹與長壽風險，過度保守或冒險都不妥。
• 重點二：市場波動是常態，應以長期投資為主，不必恐慌。
• 重點三：退休後應有必要生活費的預算，避免不必要支出。

近期美伊衝突升溫，全球股市震盪，市場情緒再次被地緣政治牽動。台灣投資市場以散戶為主，每當市場波動，往往容易出現恐慌或過度反應。

然而，對50至65歲的族群來說，市場震盪真正應該思考的問題，其實不是「股市會不會跌」，而是：自己的退休資產配置，是否能夠經得起未來20到30年的考驗。

超高齡社會應有的資產配置觀念

台灣已正式進入超高齡社會，退休後的生活時間可能長達25至30年。許多人在這個階段的資產配置非常保守，大量資產集中在定存、儲蓄型保單或固定收益商品。這樣的配置看似安全，但在長期來看，卻可能面臨另一種風險——通貨膨漲與長壽風險。

很多人退休後，為了求心安，把錢通通放定存或儲蓄險 。這看起來很穩，但別忘了背後有個會吃掉錢的怪獸叫「通膨」 。

我們用最簡單的雞腿便當來算給你看（以 2026 年現在一個 便當130 元計算）：

• 如果你以為物價很穩（年增 2%）： 30 年後，一個便當要 $235 。

• 如果照這兩年的漲幅（年增 3%）： 30 年後，一個便當變 $316 。

萬一通膨大爆發（年增 5%）： 30 年後，你可能要掏出 $562 才買得到一隻雞腿！

退休最怕「3件事」來搶退休金

除了吃飯錢，退休後還有三個隱形大錢坑：

1. 醫療與長照： 年紀大了，醫藥費往往比你想的還貴 。

2. 變胖的開支： 剛退休時心情好，旅遊、消費不知不覺變多，幾年後才發現,資產消耗的速度超過你的預期 。

3. 子女的求助： 孩子買房、創業開口要錢，這常常是退休規畫中最難拒絕的重擔，一次重大支出就可能改變整體退休規畫。

退休後的「老本防衛戰」這樣做

先算「必要生活費」

釐清每月吃飯錢、每年稅金保費，以及一筆救急用的預備金 。

別走極端

不要因為害怕就只存定存，也不要因為想賺快錢就亂買看不懂的高風險標的 。

用「住房」的心態看投資

例如在SARS期間，房市曾經一度低迷，但多年之後，台灣房價卻出現明顯上漲。你不會因為房價跌兩天就賣房子，投資也是。選擇全球分散的 ETF，把它當成「長坡道」，短期的震盪只是必經之路 。回顧歷史可以發現，市場波動其實是常態，景氣會循環，市場也會起伏。

資產配置就是你的壓力測試

有些投資人會在市場下跌時說：「最近賠了一輛車。」因而不敢加碼投資，或者是冒然出場。但對長期投資者來說，市場回檔反而可能是分批加碼的機會。

當然，前提是投資標的具有長期基礎，資產配置比例合理，同時不會影響日常生活的現金流。從這個角度來看，地緣政治衝突與市場震盪，其實也是一次資產配置的壓力測試。

真正的退休風險，往往不是市場的短期波動，而是過度保守或過度冒險的資產配置。對50至65歲的族群而言，現在最重要的不是預測市場，而是建立一個能夠面對長壽與通膨的退休財務結構。

因為退休生活可能比我們想像得更長，而資產配置是否合理，將決定未來數十年的生活品質。

作者／景肇梅

CFP® 認證國際理財規劃顧問

台灣理財規劃產業發展促進會理事長

精華 FAQ

• Q1：為何退休族群需关注資產配置而非股市波動？

  退休族群應專注於長期的資產配置策略，以確保未來生活品質，短期波動不應影響長期規劃，反而可視為配置的壓力測試。

• Q2：退休後面臨的主要財務挑戰有哪些？

  退休後的隱形財務挑戰包括醫療與長照費用、生活開支增加及子女的經濟援助需求，這些都可能影響退休資產的穩定性。

• Q3：如何有效應對通貨膨脹帶來的退休風險？

  透過多元化的資產配置來對抗通膨，例如選擇具有增值潛力的投資工具，並定期檢視和調整資產配置，確保其符合長期需求。

資產配置 長壽風險 退休規劃

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